Che cos'è una diffusione del rapporto?
Una diffusione tipica del rapporto è una strategia di opzioni progettata per trarre profitto dall'attività di mercato non volatile, sebbene il contrario sia vero per i backspreads. Questa strategia è fondamentalmente una strategia neutrale con un leggero sentimento rialzista o ribassista. Un rapporto di diffusione del rapporto prevede l'acquisto e la vendita di quantità disuguali di opzioni a diversi prezzi di sciopero. La posizione rimane redditizia se il prezzo dell'attività sottostante rimane entro i prezzi dello sciopero selezionati. Una diffusione del rapporto può essere progettata in molti altri modi.
La configurazione di una diffusione del rapporto è praticamente illimitata a causa dei prezzi di sciopero disponibili e dei rapporti illimitati che potrebbero essere selezionati. La strategia può essere uno spread creditizio o uno spread di debito con conseguente credito netto o debito rispettivamente per l'investitore. Gli spread degli investitori che desiderano fare il rapporto commerciale dovrebbero utilizzare programmi software di opzione con rappresentazioni grafiche di possibili risultati.
Strategie di opzioni, compresi gli spread del rapporto, rientrano in una delle tre categorie principali. ILY può essere rialzista, ribassista o neutro. Una strategia rialzista anticipa un movimento di prezzo positivo nell'attività. Una strategia ribassista anticipa un movimento di prezzo negativo nell'attività sottostante. Una strategia neutrale anticipa un movimento poco o nullo nel prezzo del mercato sottostante.
La diffusione del rapporto utilizzando le opzioni di chiamata è in genere una diffusione verticale. L'investitore acquista una serie di chiamate a un prezzo di esercizio inferiore e vende più chiamate a un prezzo di esercizio più elevato. Il rischio di rialzo teorico è illimitato e il rischio al ribasso è limitato. Il massimo profitto viene ottenuto alla scadenza se il prezzo del sottostante è al prezzo di esercizio superiore selezionato.
La diffusione del rapporto di chiamata inversa è più comunemente utilizzata. L'investitore vende una chiamata a un prezzo di esercizio e acquista diverse chiamate al prezzo più elevato. Questa strategia anticipa un grande movimento di prezzo nell'attività sottostante. Questo commercio è normalmente initiated come spread di credito. Il profitto al ribasso massimo è limitato al credito ricevuto. Il massimo profitto al rialzo è teoricamente illimitato.
La tipica diffusione del rapporto di put prevede l'acquisto di un numero di put e la vendita di un numero maggiore di put a un prezzo di esercizio inferiore. Il massimo profitto è realizzato al prezzo di esercizio inferiore. Il rischio di ribasso teorico è illimitato e il rischio al rialzo è limitato. Questa strategia di diffusione può anche essere invertita, creando una diversa serie di punti di pareggio e scenari di profitto/perdita. Gli spread inversi sono anche noti come backspreads.
Una diffusione del calendario del rapporto o la diffusione del rapporto diagonale comporta opzioni di acquisto e vendita con diverse date di scadenza e prezzi di sciopero. Il rischio associato a queste complesse strategie può variare. La diffusione del rapporto diagonale può essere costruita per capitalizzare i mercati di tendenza e i mercati di breakout. Questa strategia provoca una perdita se il titolo si rompe bruscamente nella direzione opposta del pregiudizio previsto.
traGli spread del rapporto Ding richiedono istruzione ed esperienza nel trading di opzioni. Il software di trading di opzioni deve essere utilizzato per calcolare i possibili rischi e premi della diffusione del rapporto. Gli spread del rapporto sono strategie versatili che possono essere molto complicate. Fattori come la volatilità influenzeranno notevolmente il risultato.