Che cos'è un rapporto di riserva?
Un rapporto di riserva è la quantità di denaro che una banca deve tenere a portata di mano, in percentuale dei depositi dei suoi clienti. La banca centrale di ciascun paese determina quale sarà il rapporto tra le banche di quel paese. Il denaro può essere conservato presso la banca stessa o nella sede della banca centrale più vicina. A volte questo numero è chiamato rapporto di riserva di cassa (CRR). Il coefficiente di riserva è uno dei tre principali strumenti della politica monetaria, insieme al tasso di sconto e alle operazioni di mercato aperto.
I requisiti di riserva vengono calcolati moltiplicando il saldo contabile della banca, o i depositi totali sui libri contabili della banca, per il coefficiente di riserva. Se una banca ha $ 100 milioni (USD) in depositi sui suoi libri e il rapporto di riserva è del 10 percento, il requisito di riserva è di $ 10 milioni (USD). Ciò significa che la banca può prestare $ 90 milioni (USD) ai propri clienti.
In quanto banca centrale degli Stati Uniti, la Federal Reserve Bank stabilisce il rapporto negli Stati Uniti e può modificarlo in base alle condizioni economiche. Poiché il coefficiente di riserva influisce sull'offerta di moneta, la Federal Reserve Bank può adeguare il tasso per attuare cambiamenti nella politica economica. Una variazione del rapporto può avere un impatto significativo sui tassi di interesse e sull'inflazione, pertanto le modifiche vengono apportate solo raramente e con piccoli incrementi.
L'effetto della modifica del rapporto di riserva è chiamato effetto moltiplicatore. Una riduzione del rapporto significa che le banche hanno più denaro da prestare. Il denaro prestato viene quindi depositato in un altro istituto, che può quindi prestare una percentuale più elevata di tale denaro e così via, moltiplicando la quantità di interessi che le banche possono guadagnare sul deposito originale. Al contrario, un aumento del rapporto si traduce in meno denaro da prestare e ha l'effetto di restringere l'offerta di moneta.
L'importanza di avere un coefficiente di riserva è stata illustrata negli Stati Uniti durante la Grande Depressione. A causa della caduta libera nel mercato azionario, molte persone hanno deciso che i loro soldi non erano al sicuro in banca, quindi hanno cercato, in massa, di ritirare i loro depositi. Le banche non avevano abbastanza liquidità in riserva per pagare tutti i depositanti, risultando in una "corsa alla banca". Il governo ha dovuto intervenire e dichiarare un giorno festivo per dare alle banche il tempo sufficiente per generare il denaro richiesto e molte banche che non sono state in grado di farlo non sono riuscite.