Che cos'è un fondo al dettaglio?
Un fondo al dettaglio è un fondo di investimento con offerte su misura per gli individui, piuttosto che per gli acquirenti istituzionali. Le selezioni di un fondo al dettaglio sono sviluppate anche tenendo conto degli investitori alle prime armi e tali fondi sono regolati in modo più rigoroso rispetto ad altri tipi di fondi, come gli hedge fund. Molti fondi comuni di investimento operano come fondi al dettaglio e anche altri tipi di fondi di investimento possono essere organizzati in questo modo.
Le persone possono acquistare azioni di un fondo al dettaglio tramite rivenditori di investimenti e transazioni di mercato aperto. Ciò è in contrasto con altri tipi di fondi, forniti attraverso i grossisti. In genere, per aderire a un fondo al dettaglio è richiesto un investimento minimo inferiore e anche le commissioni di gestione e gli altri costi associati sono inferiori. I rendimenti variano in base alla gestione del fondo e alle condizioni di mercato attuali; le informazioni sui rendimenti medi di tali fondi sono spesso disponibili attraverso pubblicazioni che descrivono le opportunità di investimento e tengono traccia delle attività di mercato.
Questo tipo di fondo è registrato presso un'agenzia di regolamentazione come la Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti. La registrazione sottopone il fondo a restrizioni e regolamenti volti a proteggere gli investitori. I regolatori possono agire in una posizione di controllo sul fondo, rivedendo la documentazione obbligatoria fornita dal fondo per confermare che il fondo è conforme alla legge. Se un fondo di vendita al dettaglio viola le normative, può essere multato e le sue attività possono essere sospese, a seconda della natura della violazione.
La regolamentazione attraverso le agenzie governative include l'informazione dei fondi sui loro diritti e responsabilità, la supervisione delle attività finanziarie e l'applicazione degli aspetti della legge relativi ai fondi di investimento. Le agenzie di regolamentazione utilizzano indagini, documenti e relazioni a loro sottoposti e molti altri strumenti per svolgere il proprio lavoro, che si concentra sul mantenimento della sicurezza degli investitori e del mercato. Idealmente, tali agenzie preferiscono prevenire i problemi piuttosto che reagire ad essi dopo il fatto. I fondi di investimento meno regolamentati comportano rischi di investimento molto più elevati e sono progettati per investitori e istituzioni più esperti.
Per gli investitori che non hanno molta familiarità con il mercato, un fondo al dettaglio offre l'opportunità di investire in un ambiente più protetto. I consulenti finanziari possono offrire suggerimenti per fondi specifici a cui le persone potrebbero essere interessate, ad esempio fondi che si concentrano sull'acquisto di azioni in società ambientalmente responsabili per gli investitori che vogliono investire nel modo più etico possibile. Un consulente finanziario può anche fornire assistenza per altri aspetti della pianificazione degli investimenti e della pensione.