Che cos'è un flusso di cassa mantenuto?
Il flusso di cassa trattenuto è una misurazione utilizzata dalle aziende per valutare la quantità di denaro che hanno dopo il trimestre o l'anno. Questo denaro è un profitto, quindi gli imprenditori normalmente useranno il flusso di cassa positivo mantenuto a fini di reinvestimento per aiutare le aziende a crescere. Gli investitori guarderanno comunemente questa cifra quando scelgono le società in cui investiranno, perché un flusso trattenuto basso o negativo può significare che le società stanno perdendo denaro e in cui non vale la pena investire. Se c'è un flusso trattenuto negativo, allora le aziende spesso devono usare fondi esterni per completare i progetti.
Dopo il trimestre o l'anno - o entrambi - un'azienda normalmente calcolerà la quantità di denaro che ha guadagnato. Uno dei conteggi più ampi è il flusso di cassa mantenuto, perché è espresso come la differenza tra il denaro fatto e il denaro speso. Il denaro in uscita - come i costi operativi e i pagamenti delle bollette - viene sottratto dal denaro guadagnato. Il flusso di cassa positivo, o profitto, è ciò che la maggior parte delle aziende sta cercando di raggiungere.
Gli imprenditori normalmente non intascano tutto il profitto, perché ciò lascia all'azienda una quantità relativamente piccola di denaro da utilizzare per progetti futuri. È più comune per gli imprenditori assegnare al reinvestimento parte o la maggior parte del flusso di cassa positivo mantenuto. Questo può essere utilizzato per una varietà di progetti, come la costruzione di un nuovo negozio, l'assunzione di nuovo personale o la realizzazione di nuovi prodotti.
Questa cifra non è utile solo per gli imprenditori, ma anche gli investitori sono interessati a questo valore. Quando un'azienda ha un flusso di cassa positivo, in particolare un flusso elevato, ciò significa in genere che l'azienda ha successo. Se l'attività ha successo, è più probabile che aumenti di valore e gli investitori possano trarne vantaggio. Il flusso di cassa negativo di solito ha l'effetto opposto, perché gli investitori potrebbero essere preoccupati per il futuro dell'azienda se non può realizzare un profitto.
Quando si verifica un flusso di cassa negativo, l'azienda potrebbe avere difficoltà a completare nuovi progetti, il che potrebbe anche rendere più difficile per l'azienda provare a ottenere un flusso di cassa migliore. Se non ci sono soldi per i progetti, allora l'azienda spesso cercherà credito esterno per finanziare questi progetti. Allo stesso tempo, ciò aumenta il debito e l'azienda dovrà pagare queste spese nel tentativo di ottenere un flusso di cassa positivo.