Che cos'è una divisione inversa dello stock?
Una divisione inversa delle azioni è una transazione sui mercati finanziari che riduce il numero totale di azioni in circolazione in un titolo, ma ne aumenta il prezzo per azione. Il modo in cui funziona è se un investitore detiene 500 azioni azionarie del valore di $ 10.000 dollari statunitensi (USD), ad esempio, e la società emette una divisione inversa del titolo, questo cambia la struttura della partecipazione dell'investitore in 250 azioni ma la tenuta è valutata stesso. Sebbene il numero di azioni detenute diminuisca in base al rapporto di suddivisione, il valore non cambia. Tuttavia, aumenta la barriera dei prezzi all'ingresso per i nuovi investitori.
I vantaggi dell'inversione delle azioni sono particolarmente vantaggiosi per la società che emette la transazione. Ciò è vero poiché la divisione non influisce sulla partecipazione finanziaria di un investitore. Una società potrebbe perseguire una divisione inversa delle azioni se il management ritiene che gli investitori stiano sottovalutando le azioni e che un prezzo azionario depresso impedisca ai nuovi investitori di acquistare. Dato che una divisione inversa aumenta il prezzo per azione delle azioni eliminando una percentuale di azioni in circolazione, un il risultato della divisione inversa è che sembra che la domanda in un titolo sia cresciuta, il che potrebbe spingere gli investitori ad acquistare azioni.
Un altro vantaggio è mantenere le azioni quotate in borsa. Le principali borse valori di tutto il mondo sono mercati organizzati e hanno standard per le società che vi commerciano. Se un prezzo delle azioni è stato venduto al di sotto di tale standard e una società si trova pertanto a dover cancellare le proprie azioni, una divisione inversa delle azioni potrebbe impedire che ciò accada.
Le divisioni di azioni inverse possono anche servire da bandiera rossa per gli investitori se ci sono problemi sostanziali in una società e la divisione inversa è uno sforzo disperato per cambiare le cose. Gli investitori dovrebbero monitorare la crescita degli utili di una società e diffidare di una società con un debito eccessivo nel suo bilancio. Mentre molte azioni sono emerse più redditizie da una divisione inversa, ci sono alcune società i cui problemi sono troppo grandi da mascherare gonfiando il prezzo delle azioni.
Una conseguenza di una divisione inversa delle azioni è che gli azionisti di minoranza potrebbero perdere del tutto una posizione in un'azione. Se il valore della posizione di un piccolo investitore non è sufficiente a sostenere una divisione inversa, l'investitore riceverà liquidità per le azioni. Sebbene gli azionisti comuni abbiano spesso diritto a un voto per molte importanti decisioni aziendali, un consiglio di amministrazione può perseguire una divisione inversa delle azioni senza l'approvazione degli azionisti, secondo la normativa statunitense.