Che cos'è un'associazione di risparmio e prestiti?

Conosciuto anche come S&L, un'associazione di risparmio e prestito è un tipo di istituto finanziario che offre molti degli stessi vantaggi di una banca, ma si concentra principalmente sull'utilizzo dei suoi depositi per fornire mutui ai suoi membri. A volte chiamato un istituto di risparmio, l'associazione di risparmio e prestito è spesso citata come esempio di banca cooperativa e offre molti degli stessi vantaggi di una società edile o di un'unione di credito. A differenza delle banche, questo tipo di istituzione è spesso creato con lo scopo dichiarato di aiutare le persone a diventare proprietari di case.

Con un'associazione di risparmio e prestiti, sia i depositanti che i mutuatari sono considerati membri a pieno titolo. Godono dei privilegi di voto come parte della loro partecipazione all'organizzazione. La maggior parte delle nazioni ha messo in atto un qualche tipo di regolamentazione per quanto riguarda l'interesse che deve essere mantenuto affinché l'organizzazione soddisfi i criteri per essere definita un risparmio e un prestito, con tale importo a volte pari al 65%.

Ci sono molti benefici associati a un'associazione di risparmio e prestito. Storicamente, istituti finanziari di questo tipo hanno offerto tassi di interesse competitivi ai loro membri, consentendo loro di ottenere un mutuo a condizioni più desiderabili. Poiché molte delle decisioni relative ai mutui vengono prese dai membri incaricati della revisione delle domande di prestito, i membri che avrebbero difficoltà a ottenere finanziamenti dalle banche si qualificherebbero in base alle disposizioni richieste da un risparmio e da un prestito. In alcune aree, gli istituti di risparmio hanno anche la reputazione di essere più disposti a lavorare con i membri che affrontano improvvise circostanze avverse come una malattia prolungata o una perdita di posti di lavoro che influisce negativamente sulla loro capacità di versare mutui per un certo periodo.

Insieme ai vantaggi, ci sono alcune potenziali passività con l'associazione di risparmio e prestito. L'attenzione per i mutui significa che le fortune dell'organizzazione sono legate direttamente a ciò che sta accadendo nel mercato immobiliare. Se il mercato dovesse subire una recessione che porta alla svalutazione delle proprietà, ciò può avere un impatto negativo sull'associazione. Mentre i servizi di prestito oggi sono leggermente più diversificati, i mutui rimangono un punto focale, rendendo l'associazione più vulnerabile durante una recessione economica. Poiché un'associazione di risparmio e prestiti opera spesso a livello locale o regionale anziché nazionale, ciò limita la potenziale base associativa, un fattore che può anche avere un impatto negativo sulla stabilità finanziaria dell'organizzazione durante una recessione economica.

Mentre le associazioni di risparmio e prestiti hanno sempre fornito ai membri la possibilità di creare conti di risparmio, è stato solo durante l'ultima parte del XX secolo che i regolamenti governativi hanno consentito alle istituzioni di fornire servizi di controllo simili a quelli forniti dalle banche. Nel tempo, le organizzazioni dell'usato sono diventate progressivamente in grado di fornire altri servizi bancari di base, consentendo loro di competere più direttamente con le banche per proteggere i clienti e costruire le risorse disponibili per fornire servizi ipotecari ai loro membri.