Che cos'è una serie 51?
La serie 51 è un esame che gli individui devono sostenere se desiderano ottenere una posizione di gestione in un'impresa che negozia obbligazioni, strumenti di debito o titoli. L'esame è più popolare negli Stati Uniti, dove la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) è un'agenzia indipendente responsabile della regolamentazione delle società di titoli americane. Mentre gli individui possono sostenere l'esame della Serie 51 attraverso la FINRA, il Consiglio comunale per la regolamentazione dei titoli (MSRB) è l'agenzia responsabile di garantire alle case e alle imprese di intermediazione l'istruzione e la formazione necessarie quando vendono prodotti di investimento nel mercato aperto.
Il MSRB è un'istituzione istituita dal Congresso degli Stati Uniti allo scopo di promuovere un mercato dei titoli equo ed efficiente all'interno del paese. Il Congresso regola fortemente il mercato dei titoli per garantire che non si verifichino improprietà, in particolare alla luce di numerosi scandali importanti verificatisi nella storia recente. Molti di questi problemi sono schemi Ponzi, in cui gli investitori raccolgono denaro da diversi individui e aziende.
Prima di prendere la Serie 51 e conseguire questa certificazione, le persone devono superare gli esami Serie 24 e Serie 26. Questi esami coprono in modo dettagliato alcune informazioni relative alla vendita di titoli generali e all'uso di contratti variabili all'interno di una società di investimento, rispettivamente. Questi due esami forniscono uno sfondo per la natura tecnica della vendita di titoli di debito e azionari nel mercato aperto a privati e imprese. La FINRA è responsabile del rilascio di questi esami e della loro valutazione.
L'esame serie 51 è un test dettagliato composto da 60 domande, con due persone assegnate due ore per completare l'esame. L'esame è in formato a scelta multipla e richiede che le persone raggiungano un punteggio minimo di passaggio del 70 percento. Il contenuto riguarderà questioni relative alle caratteristiche dei fondi comuni di investimento, alla supervisione del personale addetto alle vendite, alle norme in materia di correttezza, sottoscrizione, regole di divulgazione e terminologia di mercato. Mentre il tempo di studio è diverso per ogni individuo, una guida comune è di due ore al giorno per due settimane. Il MSRB offre uno schema di studio, sebbene siano necessari anche materiali più approfonditi per studiare per l'esame.
Il MSRB classifica i professionisti dei titoli municipali in tre gruppi: direttori limitati, rappresentanti di titoli e direttori di titoli. I dirigenti a responsabilità limitata gestiscono o controllano solo le transazioni relative a articoli come il piano di risparmio del 529 college, i rappresentanti dei titoli si concentrano sulla vendita o sulla negoziazione di investimenti e i titolari di titoli possono gestire una società di intermediazione completa che si occupa della vendita di titoli e investimenti. L'esame serie 51 è un requisito per ottenere le posizioni di gestione per un capitale mobiliare.