Che cos'è una data di regolamento?
Le date di regolamento sono le date in cui le transazioni sono completate. È possibile che si verifichi una data di regolamento nella stessa data di inizio dell'acquisto o che si verifichi più giorni lavorativi dopo. La data viene spesso utilizzata per indicare l'ora in cui viene effettuato il pagamento per beni o servizi e accettata dal fornitore. Fino alla data di regolamento, la transazione è generalmente considerata in corso.
Un esempio di come funziona la data di regolamento si trova nel processo di acquisto e vendita di azioni e altre forme di titoli. Un acquirente può effettuare un ordine per un numero specifico di azioni e un venditore risponderà con un'offerta. L'acquirente esegue l'ordine, che inizia effettivamente il processo di negoziazione. In molti casi, esiste una finestra temporale tra il posizionamento dell'ordine e il completamento della transazione. Solo una volta che il venditore è stato pagato per intero e l'acquirente ha il controllo delle azioni si può dire che la data di regolamento è arrivata e la transazione è stata completata.
In molti mercati, la data di regolamento può durare fino a tre giorni lavorativi dopo l'esecuzione dell'ordine. Quando le opzioni e i titoli governativi fanno parte della transazione, ci sono buone probabilità che la data di regolamento si verifichi il primo giorno lavorativo dopo l'inizio dell'esecuzione dell'ordine. Un broker in genere può fornire all'investitore un'idea di quanto tempo ci vorrà per saldare completamente qualsiasi ordine, facilitando così l'organizzazione e il monitoraggio dell'attività di acquisto e vendita.
Il concetto di una data di regolamento è comune anche al settore assicurativo. In questa applicazione, questo di solito si riferisce alla data in cui viene effettuato un pagamento delle prestazioni al contraente o a un destinatario designato. Ad esempio, quando viene presentato un reclamo per servizi medici resi, una compagnia di assicurazione sanitaria esaminerà il reclamo e determinerà se è valido. In tal caso, la maggior parte delle aziende pianificherà un pagamento da inviare al fornitore di assistenza sanitaria. La data in cui il pagamento è effettivamente preparato e inoltrato al fornitore è la data di regolamento del record.
L'uso di una data di regolamento è importante per mantenere registri accurati di ciò che è accaduto e non si è verificato con alcun tipo di transazione finanziaria in cui viene effettuato un pagamento. L'identificazione di questa data rappresenta il momento in cui la transazione è stata regolata per intero, o completata, e quindi rende molto più semplice registrare l'attività con le relative registrazioni contabili. Alcune entità si avvalgono anche della data come mezzo per valutare le proprie procedure interne di elaborazione, per determinare se la strategia consente la gestione tempestiva delle transazioni finanziarie coinvolte.