Cos'è una beta di serie?

Una beta azionaria è una valutazione di una tendenza a azioni a sottoporsi a cambiamenti di prezzo o alla sua volatilità, nonché i suoi potenziali rendimenti rispetto al mercato in generale.È espresso come un rapporto, in cui un punteggio di uno rappresenta le prestazioni paragonabili a un mercato generico e i rendimenti al di sopra o al di sotto del mercato possono ricevere punteggi maggiori o inferiori a uno.Le pubblicazioni commerciali e i riferimenti possono fornire alla beta azionaria altre informazioni per gli investitori che fanno ricerche.È anche possibile calcolare questo numero in modo indipendente, per coloro che sono a proprio agio con le tecniche di analisi di regressione utilizzate per trovare rapporti beta.

Volatilità e restituisce più grandi di quella vista sul mercato aperto si traduce in una beta di serie maggiore di una.Le scorte con una beta di 1,25, ad esempio, sono più inclini alle altalene rispetto al mercato utilizzato come misura di riferimento.Ciò significa anche che tali titoli possono avere rendimenti maggiori rispetto alla media del mercato.Se uno stock ha una beta elevata, ciò significa anche che si tratta di un investimento più rischioso.Le persone che scommettono dalla parte sbagliata della volatilità potrebbero subire perdite.

Quando il valore scende tra zero e uno, lo stock è meno eccitabile del mercato medio.Tali titoli possono essere investimenti affidabili, perché è improbabile che generano perdite, ma non creano anche guadagni significativi.I punteggi beta a bassi titoli sono comuni per investimenti come i servizi pubblici, che tendono a plod insieme a prezzi stabili.Sono meno reattivi alle oscillazioni del mercato, che possono proteggere gli investitori, ma limita anche l'accesso agli utili della manna causati da improvvise fluttuazioni di valore.

I punteggi zero sono possibili per le azioni che non sembrano muoversi con il mercato.Se la beta di serie è inferiore a zero, significa che tende a muoversi in opposizione al mercato.Quando le prestazioni del mercato aumentano, i rendimenti rimangono bassi e quando i valori di mercato scendono, lo stock può generare profitti più elevati rispetto a quelli visti sul mercato aperto.I punteggi beta di titoli negativi sono insoliti, ma si verificano con alcuni titoli e altri titoli, che possono essere utilizzati in un portafoglio come copertura contro eventi finanziari drammatici.Un valore improvviso in valore per un portafoglio nel suo insieme potrebbe essere compensato dallo stock beta negativo.

Le misurazioni dei rendimenti comportano la raccolta di dati sostanziali nel tempo per vedere come le azioni si comportano, abbinate a un mercato come un indice azionario per misurare i comportamenti.Più dati, più utile è il risultato finale.I campioni limitati possono creare un punteggio beta distorto, poiché le scorte possono sperimentare periodi di volatilità e rendimenti insolitamente alti o bassi compensati dalla stabilità in altri tempi.