Che cos'è un'analisi dell'andamento delle scorte?
L'analisi dell'andamento delle azioni è un metodo per esaminare ampi indicatori tecnici in un singolo titolo, settore o mercato complessivo per determinare se la direzione generale è una tendenza al rialzo o al ribasso. Questo metodo di analisi delle azioni viene solitamente eseguito per investimenti a più lungo termine. Viene utilizzato per determinare quando investire in un mercato, quindi monitorato nel tempo per determinare quando il mercato ha raggiunto il picco o toccato il fondo in modo da poter modificare il livello di investimento.
La maggior parte delle analisi delle tendenze è alla ricerca di trend rialzisti o di un valore crescente di un titolo, poiché l'investitore tradizionale tenta di acquistare bassi e vendere alti. Le caratteristiche fondamentali dell'analisi dell'andamento del titolo che sono ricercate in una tendenza al rialzo includono il fatto che il prezzo del titolo sta aumentando, che quando il titolo scende a breve termine, non scende fino a quando sale e che la negoziazione il volume per lo stock è maggiore quando è in aumento. Ognuno di questi indicatori messi insieme mostrerà un modello di aumento graduale del valore dello stock nonostante le fluttuazioni a breve termine, e questi indicatori sono indicati come medie mobili.
I trader che impiegano regolarmente analisi dell'andamento delle azioni stanno facendo ciò che è noto come il momentum trading. È un metodo utilizzato nella ricerca di profitti sia sui mercati azionari tradizionali, sia sul mercato delle materie prime e sul mercato dei cambi. L'attenzione si concentra sulla tendenza generale e molta meno preoccupazione è posta sul valore intrinseco delle singole società o settori industriali.
I tipi di azioni focalizzati principalmente sulle tendenze del mercato includono indici azionari e fondi comuni di investimento. Molti di questi tipi di investimenti sono strettamente legati alle tendenze dei singoli mercati azionari, come l'indice Dow Jones Industrial Average (DJX), un elenco delle 30 maggiori borse di New York (NYSE) e Quotazioni automatizzate della National Association of Securities Dealers (NASDAQ ) titoli sul mercato commerciale statunitense. Qualsiasi tentativo di analisi delle tendenze esaminerà innanzitutto le tendenze generali del mercato azionario a livello nazionale, come gli indicatori negli Stati Uniti per i mercati Dow Jones, Standard & Poors 500 e NASDAQ.
Nell'analisi delle tendenze, gli operatori in genere imposteranno un'analisi dell'andamento del titolo che calcola una media mobile periodica di 10 e 30 giorni per il settore degli investimenti di interesse. Se la media mobile a 10 giorni è salita al di sopra della media mobile a 30 giorni precedente, il settore è considerato in trend rialzista. Se la media mobile a 10 giorni è inferiore a quella dei 30 giorni precedenti, è in calo.
Esistono anche medie mobili esponenziali nell'andamento del titolo, in cui al valore attuale di un titolo viene attribuito un peso maggiore rispetto al valore passato, a causa di circostanze uniche nel mercato. Il consolidamento laterale è anche esaminato attentamente, in cui un settore degli investimenti mantiene un prezzo leggermente fluttuante man mano che la domanda e l'offerta si bilanciano. Una tendenza laterale finirà infine con un tipico ritorno del settore alla sua direzione precedente, sia in rialzo che in ribasso. Sebbene l'analisi dell'andamento delle azioni si basi in gran parte sulla performance passata di un'azione, è considerata fondamentale per tutte le negoziazioni di titoli in quanto familiarizza gli investitori con il modo in cui le tendenze del mercato si plasmano a lungo termine.