Che cos'è un'opzione sintetica?
L'opzione sintetica è un prodotto che può essere utilizzato per aiutare a controllare e ridurre al minimo le perdite per una società che a volte si verificano a causa di una variazione dei tassi di interesse o del tasso di cambio della valuta. Allo stesso tempo, l'opzione sintetica mantiene un certo potenziale per realizzare un guadagno oltre a fungere da agente di controllo. Ecco di più su come funziona l'opzione sintetica e perché è auspicabile impegnarsi nell'acquisto e nella vendita di opzioni sintetiche.
Un'opzione sintetica funziona utilizzando una combinazione di vari futures e opzioni standard per creare un profilo di opzione che creerà l'effetto desiderato. Un esempio basilare di utilizzo di un'opzione sintetica sarebbe l'acquisto di futures e l'acquisto di un certo numero di put. Questo più o meno raggiungerà lo stesso fine dell'acquisto di una chiamata, ma ha anche il potenziale di bloccare un margine sull'acquisto.
In sostanza ciò che accade con un'opzione sintetica è che il processo di creazione di questo tipo di opzione crea artificialmente una condizione che rispecchia un payoff di una transazione o posizione sottostante che ha una call lunga e una short put che hanno la stessa scadenza e strike. Accertarsi che il call lungo e lo short put siano sempre nello stesso strike manterranno lo strike al momento dell'esercizio o della scadenza, quindi non c'è possibilità di perdita. Allo stesso tempo, anche questo processo non limita la possibilità di realizzare un aumento della transazione.
Uno dei vantaggi di utilizzare un'opzione sintetica è che c'è sempre la possibilità di apportare alcune modifiche man mano che procedi. Ad esempio, se le circostanze di mercato lo rendono vantaggioso, l'opzione sintetica potrebbe essere strutturata con un strike strike leggermente inferiore e un strike strike leggermente più elevato. Questo sarebbe un buon modo per progredire se ci sono degli scambi in corso tra lo strike put e lo strike call. L'investitore copre quindi un intervallo accettabile e può manovrare più facilmente per soddisfare qualsiasi condizione possa entrare in gioco per quanto riguarda lo stock. Inoltre, ciò contribuirà a garantire che l'investitore non perda denaro anche se il prezzo delle azioni scende leggermente. Finché il prezzo delle azioni è superiore allo strike inferiore, l'investimento rimane solido e non diminuisce di valore.
L'uso dell'opzione sintetica non è per i principianti. Comprendere quando e come applicare il concetto di opzione sintetica agli investimenti richiede una solida e competente conoscenza del funzionamento dei mercati azionari. Per questo motivo, la strategia di un'opzione sintetica è meglio attuata solo da coloro che hanno negoziato per un po 'di tempo e conoscono bene il mercato, o solo su consiglio di un consulente per gli investimenti professionale.