Che cos'è un'istituzione finanziaria di rilevanza sistemica?
Un istituto finanziario di rilevanza sistemica è un istituto come una banca ritenuto così importante che l'economia avrebbe un impatto significativo se dovesse collassare. Di conseguenza, queste istituzioni sono generalmente regolamentate e supervisionate per evitare che si verifichi quel tipo di calamità finanziaria. Un requisito generale di un istituto finanziario di rilevanza sistemica è che mantenga sufficiente capitale in riserva per essere disponibile in caso di sciopero di emergenza finanziaria. Sebbene la regolamentazione di queste istituzioni sia importante, è anche importante che siano in grado di condurre affari senza troppe restrizioni in modo che abbiano ancora la leva per stimolare l'economia che servono.
All'interno di un'economia globale, è improbabile che qualsiasi evento finanziario si verifichi nel vuoto. Qualcosa che colpisce una grande banca in un paese causerà probabilmente una reazione a catena che avrà un impatto su tutte le banche di tutto il mondo. Per tale motivo, questi istituti finanziari devono essere monitorati per assicurarsi che non agiscano in modo sconsiderato e che mettano a rischio le fortune di molte persone. Un istituto di particolare impatto è noto come un istituto finanziario di rilevanza sistemica.
Come suggerisce il nome, un istituto finanziario di rilevanza sistemica è di fondamentale importanza per un intero sistema economico. Questo potrebbe essere il caso a livello locale, come una banca che serve una comunità. Può verificarsi anche a livello mondiale, poiché una manciata di banche e altre società finanziarie effettuano ogni giorno somme di denaro astronomiche nel corso degli affari. Il crollo di una di queste istituzioni potrebbe portare a un effetto a catena che scuoterebbe le economie di tutto il mondo.
Negli Stati Uniti, il Dodd-Frank Act of Congress del 2010 è stato appositamente studiato per garantire che un istituto finanziario di rilevanza sistemica non collasserebbe e influenzasse l'economia nel suo insieme. Uno dei requisiti chiave è che le grandi banche e le altre aziende classificate come sistemicamente importanti mantengano sempre una certa quantità di capitale in riserva. Le transazioni di queste aziende vengono inoltre esaminate attentamente per prevenire qualsiasi tipo di attività dannosa.
L'unico avvertimento relativo alla regolamentazione di un istituto finanziario di rilevanza sistemica in questo modo è che ciò potrebbe causare un eccesso di cautela. Se queste imprese sono trattenute troppo, il risultato potrebbe essere un'economia stagnante, con i clienti incapaci di contrarre prestiti e le piccole imprese incapaci di investire. I regolatori devono trovare una via di mezzo che consenta a queste istituzioni di operare pur mantenendo un controllo stretto sui loro affari.