Che cos'è un tontino?
Un tontine è un tipo di investimento in cui i partecipanti pagano in un pool di fondi e ricevono dividendi uguali dal fondo. Man mano che i membri muoiono, i dividendi vengono divisi in un numero sempre più ridotto di persone, con conseguente aumento dei pagamenti. Quando è rimasta una sola persona, quella persona riceve tutto il denaro dal fondo, pagando una manna nella vecchiaia. Questo concetto prende il nome da Lorenzo de Tonti, un banchiere che visse nel 17 ° secolo e sembra aver aperto la strada all'idea.
Inizialmente, la struttura tontina aveva i soldi per andare allo stato quando tutti gli azionisti morivano, ed è stato sviluppato come metodo per raccogliere fondi incoraggiando i cittadini a giocare d'azzardo, proprio come le moderne lotterie statali. I membri di un pool tontine scommettono che sopravviverebbero agli altri membri, ottenendo dividendi sempre più grandi nel tempo. Sfortunatamente, questa configurazione ha anche creato un incentivo a imbrogliare uccidendo altri membri del pool per accedere a dividendi più elevati e, in molte regioni, i governi hanno proibito ai tontini di affrontare questo problema.
Oltre alla questione dei membri del pool che incoraggiano gli altri ad uscire da esso con mezzi sgradevoli, uno dei principali svantaggi del tontino è che i pagamenti cessano nel momento in cui un membro muore. Gli investitori riceveranno dividendi durante la loro vita, ma i familiari sopravvissuti non otterrebbero nulla dopo la morte. Se il tontine fosse l'unico investimento, questo potrebbe lasciare le famiglie in svantaggio, a meno che l'investitore non abbia anche salvato e investito i dividendi per provvedere ai sopravvissuti.
Una versione moderna del tontino può essere vista in alcune regioni in cui viene utilizzata come forma di assicurazione sanitaria. I membri acquistano in un pool e ricevono dividendi annuali per pagare le spese sanitarie. Quando iniziano a invecchiare, richiedendo più cure, ottengono dividendi più elevati, perché i membri del pool stanno morendo. Questa disposizione tontina può creare un incentivo per risparmiare il più possibile sull'assistenza sanitaria, in modo che i membri non debbano utilizzare i loro dividendi pagando per l'assistenza sanitaria.
Alcuni luoghi di lavoro utilizzano questa opzione per fornire servizi di assicurazione sanitaria ai dipendenti. I creatori strutturano attentamente le legalità per evitare di infrangere le leggi che vietano i tradizionali tontini. I dipendenti possono anche scegliere di iniziare il proprio, e in alcuni casi un datore di lavoro può concordare di sponsorizzare il fondo con pagamenti corrispondenti e altri benefici. I dipendenti potrebbero voler discutere le opzioni con un dipartimento delle risorse umane per determinare cosa possono fare legalmente e quanto supporto fornirebbe il datore di lavoro.