Cos'è un'analisi top-down?

L'analisi top-down è un metodo di analisi degli investimenti che coinvolge gli investitori che esaminano dati di investimento di alto livello prima di esaminare dati più dettagliati. Dopo aver dato uno sguardo di alto livello alle potenziali aree di investimento, un investitore restringe progressivamente nel campo delle opportunità di investimento osservando dati progressivamente più dettagliati. Questo metodo viene spesso utilizzato dagli investitori che desiderano investire a livello internazionale, che iniziano valutando l'economia generale di un paese, aiutandoli alla fine selezionare potenziali industrie e quindi aziende all'interno di quei settori in cui vorrebbero investire.

Spesso, gli investitori utilizzano un'analisi top-down per valutare quali settori dell'economia di un paese promettono la più alta crescita per un periodo di tempo specifico. Gli investitori cercano di vedere quali settori dell'economia di un paese mostrano segni che sovraperformeranno il resto dell'economia del paese. Una volta che un settore è stato determinato per essere un buon investimento, un investitore viene utilizzato più dati persi prevede che le società specifiche che risiedono in quel settore eseguiranno le altre società nel settore.

I sostenitori dell'analisi top-down per gli investimenti sostengono che l'approccio aiuta a risparmiare tempo prezioso. Invece di setacciare i bilanci per dozzine o centinaia di aziende, l'approccio di analisi top-down consente agli investitori di esaminare prima pool di dati più piccoli. Gli investitori che stanno cercando di detenere azioni per periodi di tempo più brevi potrebbero valorizzare questo approccio, poiché devono prendere decisioni di investimento in modo rapido e regolario.

I trader

Day utilizzano l'analisi top-down non solo per scegliere quali investimenti effettuare, ma anche per decidere a che punto dovrebbero acquistare. Ad esempio, un trader potrebbe esaminare le tendenze più grandi e giornaliere delle azioni di una società per valutare se si tratta di una buona opportunità di investimento. Dopo aver deciso di investire nel titolo della società, l'investitore esaminerà quindi come TLe tendenze delle scorte con incrementi di 15 minuti durante il giorno, proiettando quale ora specifico del giorno sarebbe ottimale per l'acquisto dello stock, nonché quando sarebbe ottimale vendere lo stock in seguito.

Esiste un certo dibattito sul fatto che l'analisi top-down sia un modo superiore per valutare le opportunità di investimento rispetto all'analisi dal basso verso l'alto. Entrambi i metodi coinvolgono un processo noto come analisi fondamentale, che coinvolge gli investitori che raccolgono dati da varie fonti, come i bilanci dell'azienda, i dati sull'andamento del settore e la salute economica complessiva di un paese. I sostenitori dell'analisi bottom-up sostengono che alcune aziende sono diamanti in modo ruvido o che possono prosperare in settori che altrimenti falliscono. Un approccio di analisi top-down porterebbe a potenziali investitori da tali aziende, poiché i dati del settore non sarebbero interessanti.