Che cos'è un'analisi top-down?

L'analisi top-down è un metodo di analisi degli investimenti che coinvolge gli investitori che esaminano dati di investimento di alto livello prima di esaminare dati più dettagliati. Dopo aver dato uno sguardo di alto livello a potenziali aree di investimento, un investitore restringe progressivamente il campo delle opportunità di investimento osservando dati progressivamente più dettagliati. Questo metodo viene spesso utilizzato dagli investitori che desiderano investire a livello internazionale, che iniziano valutando l'economia complessiva di un paese, aiutandoli infine a selezionare i potenziali settori e quindi le società all'interno di quei settori in cui vorrebbero investire.

Spesso, gli investitori utilizzano un'analisi top-down per valutare quali settori dell'economia di un paese promettono la crescita più elevata per un determinato periodo di tempo. Gli investitori guardano per vedere quali settori dell'economia di un paese mostrano segni che supereranno il resto dell'economia del paese. Una volta che un settore è stato determinato come un buon investimento, un maggior numero di dati viene utilizzato da un investitore per determinare quali società specifiche che risiedono in quel settore sono progettate per eseguire le altre società del settore.

I sostenitori dell'analisi top-down per gli investimenti sostengono che l'approccio aiuta a risparmiare tempo prezioso. Invece di passare al setaccio bilanci per decine o centinaia di aziende, l'approccio di analisi top-down consente agli investitori di esaminare prima i pool di dati più piccoli. Gli investitori che desiderano detenere titoli per periodi di tempo più brevi potrebbero valutare questo approccio, poiché devono prendere decisioni di investimento in modo rapido e regolare.

I trader giornalieri utilizzano l'analisi top-down non solo per scegliere quali investimenti effettuare, ma anche per decidere a che punto devono acquistare. Ad esempio, un trader potrebbe esaminare le tendenze giornaliere più ampie delle azioni di una società per valutare se si tratta di una buona opportunità di investimento. Dopo aver deciso di investire in azioni della società, l'investitore esaminerà quindi come l'andamento delle azioni con incrementi di 15 minuti nel corso della giornata, proiettando quale momento specifico della giornata sarebbe ottimale per acquistare le azioni, nonché quando sarebbe ottimale vendere lo stock più tardi.

Esistono alcuni dibattiti sul fatto che l'analisi top-down sia un modo superiore di valutare le opportunità di investimento rispetto all'analisi bottom-up. Entrambi i metodi prevedono un processo noto come analisi fondamentale, che prevede che gli investitori raccolgano dati da varie fonti, come i bilanci delle società, i dati sulle tendenze del settore e la salute economica generale di un paese. I sostenitori dell'analisi bottom-up sostengono che alcune società sono diamanti grezzi o che possono prosperare in settori che altrimenti fallirebbero. Un approccio di analisi top-down allontanerebbe i potenziali investitori da tali società, poiché i dati del settore non sarebbero interessanti.