Che cos'è un effetto commerciale?
Un effetto di trading è un modo per gli investitori di misurare l'impatto delle loro varie negoziazioni di mercato sui loro portafogli complessivi. Questo viene fatto misurando un trade o una serie di trade rispetto ad alcuni benchmark del settore per vedere come si confrontano. Per le azioni, l'S & P 500® è comunemente usato come benchmark, mentre i trader obbligazionari possono utilizzare l'indice Dow Jones Corporate Bond come base per il confronto. L'uso dell'effetto di negoziazione può essere un modo efficace per giudicare la performance dei gestori di fondi comuni di investimento, dei gestori di portafoglio o persino degli investitori stessi se sono responsabili della scelta delle proprie operazioni.
Misurare la performance dei vari investimenti e transazioni effettuati è una necessità per un buon investitore. Senza sapere come i loro diversi investimenti si stanno accumulando rispetto ad altri dello stesso tipo, gli investitori potrebbero perdere il proprio vantaggio competitivo sul mercato. Anche quando gli investimenti fanno soldi nel tempo, possono comunque essere problematici se non si comportano bene come altri beni e titoli. Un modo per tenere traccia della performance di un investimento o di una serie di questi è utilizzare l'effetto di trading.
La chiave per l'effetto di trading è l'uso di benchmark. Esistono parametri di riferimento per quasi tutti i tipi di investimento e possono essere scelti in base a quanto l'investitore desidera essere ridotto rispetto al proprio confronto. Ad esempio, un investitore che acquista azioni potrebbe semplicemente consultare S&P 500® come indice che fungerà da punto di riferimento. Se l'investitore si concentra su azioni con una piccola quota di mercato, tuttavia, potrebbe voler scegliere un indice che traccia la performance di tali azioni specifiche.
Una volta scelto il benchmark, l'investitore deve semplicemente confrontare la performance dei suoi investimenti con il benchmark. Ad esempio, un investitore che acquista obbligazioni sceglie un indice obbligazionario che è aumentato del 10 percento nel corso di un anno. Nello stesso periodo, il portafoglio obbligazionario di proprietà dell'investitore è aumentato solo dell'8%. In questo caso, l'effetto di negoziazione è negativo e l'investitore, anche se sta facendo soldi, non è all'altezza della media.
Esistono molte diverse applicazioni per l'effetto di trading. Un investitore in un fondo comune può utilizzarlo per tenere traccia della performance delle scelte di investimento del gestore del fondo. Altri investitori affidano i loro interi portafogli a professionisti degli investimenti e questa tecnica può essere efficace anche per giudicare la loro performance.