Cos'è un effetto commerciale?
Un effetto commerciale è un modo per gli investitori di misurare l'impatto dei loro vari scambi di mercato sui loro portafogli complessivi. Questo viene fatto misurando un commercio o una serie di scambi contro alcuni benchmark del settore per vedere come si confrontano. Per le azioni, l'S & P 500® è comunemente usato come punto di riferimento, mentre i trader di obbligazioni possono utilizzare l'indice di obbligazioni societarie Dow Jones come base per il confronto. L'uso dell'effetto di trading può essere un modo efficace per giudicare la performance di gestori di fondi comuni di investimento, gestori di portafoglio o persino degli investitori stessi se sono responsabili della scelta dei propri operatori.
Misurare la performance dei vari investimenti e le transazioni effettuate è una necessità per un buon investitore. Senza sapere come i loro diversi investimenti si stiano accumulando contro altri dello stesso tipo, gli investitori potrebbero perdere il loro vantaggio competitivo sul mercato. Anche quando gli investimenti stanno facendo soldi nel tempo, possono comunque essere problematici se non si esibiscono come altriattività e titoli. Un modo per tenere traccia delle prestazioni di un investimento o una serie di essi è utilizzare l'effetto commerciale.
La chiave dell'effetto commerciale è l'uso di parametri di riferimento. Esistono parametri di riferimento per quasi ogni tipo di investimento e possono essere scelti in base a quanto l'investitore vuole stare con il proprio confronto. Ad esempio, un investitore che acquista azioni potrebbe voler semplicemente consultare l'S & P 500® come indice che fungerà da punto di riferimento. Se l'investitore si concentra su azioni con una piccola quota di mercato, tuttavia, potrebbe voler scegliere un indice che traccia la performance di tali titoli specifici.
Una volta scelto il benchmark, l'investitore deve semplicemente confrontare la performance dei suoi investimenti rispetto al punto di riferimento. Ad esempio, un investitore che acquista obbligazioni sceglie un indice obbligazionario che è aumentato del 10 percento nel corso del corsoun anno. Nello stesso periodo di tempo, il portafoglio obbligazionario di proprietà dell'investitore è aumentato solo dell'8 %. In questo caso, l'effetto commerciale è negativo e l'investitore, anche se sta facendo soldi, non è all'altezza della media.
Esistono molte applicazioni diverse per l'effetto di trading. Un investitore in un fondo comune potrebbe utilizzarlo per tenere traccia della performance delle scelte di investimento del gestore del fondo. Altri investitori trasformano i loro interi portafogli a professionisti degli investimenti e questa tecnica può essere efficace anche per giudicare le loro prestazioni.