Che cos'è un ritorno finale?

I rendimenti finali sono calcoli dell'importo totale del profitto realizzato da un investimento specifico in un determinato periodo di tempo. In genere, un rendimento finale viene valutato per un periodo non inferiore a un periodo di dodici mesi. Il rendimento della formazione indica anche il livello di performance dell'investimento in relazione a investimenti simili. Ciò fornisce all'investitore un'idea del rendimento dell'investimento rispetto a opportunità di investimento simili.

I dati generati da un ritorno di viaggio possono essere utilizzati a fini di confronto in due modi. Un'applicazione comune è quella di utilizzare la figura per identificare l'ammontare del rendimento ottenuto nel periodo e confrontare tale rendimento cumulativo con quello di azioni o titoli simili. L'idea è di classificare l'investimento detenuto insieme a investimenti simili. Nella migliore delle ipotesi, il rendimento finale dell'investimento posseduto si rivelerà uguale o migliore di offerte simili.

Una seconda applicazione ha a che fare con il calcolo di una percentuale di rendimento anziché della cifra in dollari effettiva. Anche in questo caso, l'idea è quella di classificare la performance dell'investimento in congiunzione con investimenti simili disponibili per l'investitore. Come per la classifica dei rendimenti effettivi, la classifica della percentuale dei rendimenti finali si spera dimostrerà che l'investimento attualmente detenuto sta funzionando almeno così come i suoi pari.

Non è raro che gli investitori si avvicinino al valore finale di dodici mesi eseguendo entrambi i calcoli. È possibile che un rendimento finale che si avvicini alla classifica più alta del rendimento effettivo possa non valere altrettanto con il rendimento percentuale e viceversa. Quando c'è una notevole differenza tra le posizioni in classifica, i dati possono portare alla scoperta di informazioni che aiuteranno l'investitore a determinare se mantenere l'investimento o iniziare a diversificare. Da questo punto di vista, il rendimento finale non solo diventa un modo eccellente per identificare il rendimento effettivo, ma prende anche una decisione informata sulle future strategie di investimento.