Che cos'è un mercato di tendenza?
Un mercato di tendenza è definito come un periodo di tempo durante il quale un mercato azionario o un altro tipo di indice di titoli sembra muoversi in una determinata direzione. Quando il mercato azionario sta sistematicamente aumentando di valore, gli analisti di solito si riferiscono al mercato come rialzista, mentre un mercato ribassista è uno in cui i prezzi delle attività sono al ribasso. Broker e investitori tentano di capitalizzare sulle tendenze mentre gli analisti monitorano l'attività del mercato per determinare la salute generale dell'economia.
Gli investitori azionari tentano di generare denaro acquistando azioni a prezzi bassi e vendendo quegli stessi titoli a prezzi molto più alti. Durante i periodi di crescita economica, le banche abbassano gli standard di prestito e il credito diventa più facilmente disponibile. Questo di solito porta a un sentimento rialzista e poiché un gran numero di persone competono per azioni e titoli, lo squilibrio tra domanda e offerta fa aumentare i prezzi di questi titoli. Vari indici tracciano il prezzo medio dei titoli da un giorno all'altro e molti investitori riesaminano questi indici alla ricerca di un mercato di tendenza. Gli investitori cercano di capitalizzare su un mercato rialzista acquistando azioni mentre i prezzi sono ancora in aumento, quindi vendendo quei titoli prima che i prezzi inizino a scendere.
Mentre molti investitori tendono a cercare segni di un mercato di tendenza rialzista, altri sfruttano i mercati ribassisti acquistando opzioni put. Tali contratti prevedono che una parte accetti di acquistare un titolo da un altro investitore per un prezzo specificato in una data futura. Se i dati di mercato indicano che è probabile che i prezzi continuino a scendere, un investitore ribassista può acquistare un contratto di opzione put in modo da poter bloccare un prezzo di vendita basato sul valore corrente di un titolo e quindi vendere l'articolo per quel prezzo nel futuro anche se il valore di mercato dello strumento diminuisce. Inoltre, anziché acquistare sulla base di un mercato di tendenza, alcuni investitori acquistano e vendono titoli in opposizione alle tendenze del mercato. Se i prezzi sembrano innalzarsi oltre un valore ragionevole, un investitore può considerare tale tendenza come prova di una bolla del mercato e vendere i propri beni prima che scoppi la bolla e che i prezzi crollino.
Gli analisti impiegati da agenzie governative e aziende private monitorano i mercati per vedere come le politiche fiscali stanno influenzando l'economia. Durante i periodi di recessione, un'agenzia governativa può abbassare i tassi di interesse in modo da incoraggiare la spesa necessaria per stimolare la crescita. Dopo aver fatto una simile mossa, gli analisti monitoreranno le tendenze del mercato per vedere se la decisione politica ha avuto un impatto sull'attività del mercato. Un mercato azionario in ripresa è spesso il primo segno di una ripresa economica.