Cos'è un arbitraggio triangolare?
noto anche come arbitraggio del triangolo, l'arbitraggio triangolare si riferisce a un processo attraverso il quale un trader sfrutta una mancata corrispondenza tra i tassi di cambio di tre diverse valute. Acquistando e vendendo queste valute particolari, il trader realizza un profitto privo di rischi. Una tale mancata corrispondenza di solito dura solo pochi secondi perché esiste un gran numero di trader che cercano attivamente un'opportunità, quindi solo i trader sofisticati con attrezzature avanzate di solito sono in grado di trarne vantaggio.
un'opportunità per un arbitraggio triangolare si verifica quando si verifica quando i tassi di cambio tra tre valute non sono in equilibrio. Un commerciante che nota questo squilibrio usa la valuta A per acquistare la valuta B, che poi cambia in valuta C. Lui o lei alla fine converte il denaro in valuta A e finisce con un profitto.
Ad esempio, un commerciante ha $ 1.000 dollari USA (USD) (USD) e nota che i tassi di cambio sono seguiti: giapponese Yen (JPy)/USD = 100; USD/Gran Bretagna sterlina (GBP) = 1,60; Yen giapponese/GBP = 140. Calcolo delle prime due citazioni, il tasso di cambio JPY/GBP dovrebbe essere 100 x 1,60 = 160, quindi la citazione sottovaluta il GBP contro il JPY. C'è una mancata corrispondenza del tasso di cambio e un'opportunità per un arbitraggio triangolare in questo caso.
Il commerciante usa i suoi $ 1.000 USD per acquistare Yen giapponese, ottenendo ¥ 100.000 JPY. Lui o lei lo converte di nuovo in sterline della Gran Bretagna, ottenendo £ 714,29 - perché GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Infine, il trader vende il GBP per USD e ottiene $ 1.142,86 USD. Il trader, quindi, ottiene un profitto senza rischi di $ 142,86 USD-l'importo del commercio finale meno l'investimento originale di $ 1.000 USD = $ 142,86 USD dall'arbitraggio triangolare.
Poiché molti trader sono alla ricerca di un'opportunità del genere, un'opportunità di arbitraggio triangolare di solito dura solo per pochi secondi. Il trader deve condurre queste transazioni allo stesso TIio o in un periodo di tempo molto breve. Se il trader impiega troppo tempo per completare queste transazioni, i tassi di cambio potrebbero cambiare prima che finisca il processo di arbitraggio triangolare. In tal caso, il trader dovrebbe affrontare un rischio, trasformando il processo in uno pseudo-arbitraggio. I trader che conducono arbitraggi triangolari necessitano di sofisticate apparecchiature e software per finire rapidamente le transazioni.
Conducendo arbitraggi triangolari, i commercianti alterano i modelli di domanda e offerta nel tasso di cambio. Cambiano i prezzi delle diverse valute e mettono in saldo i tassi di cambio. In questo modo, gli arbitraggi triangolari aiutano a ripristinare l'equilibrio nel mercato dei cambi.