Che cos'è un ETF di utilità?

I fondi negoziati in borsa di utilità (ETF) sono fondi i cui portafogli sono esposti a società di servizi regolamentate. Le società alle quali un ETF tipico delle utility è esposto in questo particolare settore sono quelle che forniscono, ad esempio, acqua, elettricità, gas naturale e altre utilità quotidiane. Questo tipo di ETF può essere vulnerabile ai cambiamenti nella regolamentazione e la sua performance è legata a quella dei titoli che detiene.

In un certo senso, il fondo acquista titoli da società del settore dei servizi di pubblica utilità in base a criteri specifici. Quindi si gira e vende azioni a singoli investitori e / o istituzioni e i proventi possono essere incanalati per acquistare più titoli di società di servizi. In genere, un ETF sui servizi di pubblica utilità utilizza anche un determinato indice del settore dei servizi di pubblica utilità come parametro di riferimento delle prestazioni. Inoltre, l'ETF può essere negoziato in borsa allo stesso modo delle azioni e genera dividendi.

Comunemente, un ETF sui servizi di pubblica utilità non presenta la stessa volatilità del mercato azionario generale a causa della sua natura. È un investimento difensivo, il che significa che continuerà a emettere dividendi indipendentemente dal ciclo economico. Questo perché anche in una recessione, quando la maggior parte dei settori sta soffrendo, i consumatori hanno ancora bisogno di acqua, elettricità e altri servizi. Un ETF sui servizi di pubblica utilità può pertanto essere un investimento interessante in una fase di recessione, ma quando l'economia sta prosperando, ci sono altri investimenti che possono eventualmente offrire rendimenti migliori.

Le imprese di infrastrutture, indicate anche come servizi pubblici, sono normalmente soggette a modifiche delle normative governative. La performance di un investimento in ETF sui servizi di pubblica utilità sarà influenzata dalla regolamentazione che riguarda direttamente le società di servizi. Questo perché la performance di un ETF sui servizi di pubblica utilità è principalmente legata a quella delle società che l'ETF ha nel suo portafoglio. Ciò significa anche che se il settore dei servizi di pubblica utilità sta andando bene, l'ETF dovrebbe normalmente fare bene.

Gli investitori possono diversificare ulteriormente i loro portafogli investendo in ETF che raggiungono altri mercati di servizi di pubblica utilità su scala globale. Gli investitori che possono sopportare il rischio aggiuntivo di avere una possibilità di rendimento più elevato possono persino accedere agli ETF sulle utility a leva. Esistono anche quelli che vengono chiamati ETF inversi, che consentono agli investitori di utilizzare strategie di copertura particolari. Un ETF inverso, come suggerisce il nome, si sposterà nella direzione opposta all'indice che segue. Cioè, se l'indice aumenta, l'ETF diminuirà e se l'indice diminuisce, l'ETF apprezzerà.