Che cos'è una lista di controllo?
L'elenco di controllo è una raccolta di informazioni su vari titoli. Spesso un broker, una borsa valori o una sorta di agenzia regolatoria governativa mantiene questo elenco di titoli. I titoli sono inclusi nell'elenco di controllo in base a diversi fattori che inducono l'intermediario o lo scambio a ritenere che l'impresa o l'entità emittente debba essere monitorata per qualche motivo.
Uno dei motivi per cui una società e le sue azioni possono essere inserite in una lista di controllo è dovuto all'esistenza di circostanze che fanno maturare la società per un'acquisizione. I broker che hanno clienti che possiedono attualmente azioni della società vorranno monitorare eventuali segnali che i predoni aziendali stanno tentando di acquistare azioni disponibili o utilizzare altri mezzi per ottenere il controllo della società, come un'acquisizione. Inserire la società nella lista di controllo per l'intermediazione aiuta a garantire che il broker possa avvisare gli investitori di eventi rilevanti mentre si verificano, e possibilmente proteggere i propri clienti dal realizzare una perdita sull'investimento.
Insieme alle offerte pubbliche di acquisto, le società che stanno esaminando la possibilità di emettere nuovi titoli o titoli possono trovare la loro strada in una o due liste di controllo. Le agenzie di regolamentazione monitoreranno attentamente l'attività, al fine di garantire che il problema venga condotto in conformità con le leggi e i regolamenti applicabili. I broker vorranno essere consapevoli dello stato in modo da poter avvisare i loro clienti dello stato del nuovo problema e forse ricevere ordini per eseguire un acquisto una volta che le azioni hanno raggiunto il mercato. Un mercato azionario può anche essere interessato ai dettagli del rilascio e all'impatto che i nuovi titoli potrebbero avere sulle condizioni di mercato.
Un'attività irregolare può anche far sì che le azioni di una società vengano inserite in un elenco di controllo. Quando il titolo sembra funzionare in modo non in linea con le attuali tendenze del mercato, i broker, le borse e le agenzie di regolamentazione vorranno monitorare attentamente l'attività al fine di capire cosa sta realmente accadendo. Spesso, l'andamento irregolare di un determinato titolo anticipa alcuni cambiamenti nel mercato che potrebbero presto diffondersi. In questo caso, i broker e le borse che hanno osservato l'impatto sulle azioni di una società saranno in una posizione migliore per anticipare l'effetto che circostanze simili avranno su altre azioni e titoli.