Che cos'è un requisito del capitale circolante?
Il requisito del capitale circolante è la quantità minima di risorse che un'azienda richiede per coprire efficacemente i normali costi e spese necessari per gestire l'attività. Poiché i fabbisogni di capitale di ciascuna società saranno leggermente diversi, non esiste un ammontare ideale di capitale circolante universalmente applicabile a tutte le imprese o anche alle società impegnate nello stesso settore. Anche così, le nuove società possono sviluppare un'idea del tipo di requisito di cui avranno bisogno per operare a determinati livelli ricercando i costi e le spese associati ad altre società impegnate in operazioni simili.
La formula di base per determinare il capitale circolante comporta solo due fattori. Innanzitutto, è necessario definire le attività liquide correnti della società. Questo può essere in qualche modo diverso dalle attività generali, poiché l'attenzione si concentra su quelle risorse che possono essere convertite in denaro rapidamente e facilmente. Le attività liquide possono essere risorse quali il saldo attivo dei crediti correnti, le proprietà che non sono utilizzate direttamente nella gestione dell'attività e i saldi in vari conti operativi.
Devono inoltre essere determinate le passività correnti della società. Ciò include sia le passività a breve termine, come le normali e generali spese operative mensili, sia qualsiasi debito a lungo termine. Deducendo le passività dalle attività liquide, è possibile determinare l'attuale fabbisogno di capitale circolante.
L'idea generale è quella di garantire che vi siano abbastanza entrate generate per coprire le operazioni essenziali dell'azienda e consentire la generazione di entrate aggiuntive in futuro. Le società possono operare con un capitale circolante negativo, basato su un debito a lungo termine, e questo non è necessariamente un segno che la società è in difficoltà finanziarie. Il calcolo dell'attuale fabbisogno di capitale circolante almeno una volta al trimestre, tuttavia, consentirà all'azienda di individuare tendenze che potrebbero indicare problemi. Ad esempio, se il requisito rivela un rapporto negativo più elevato rispetto ai periodi precedenti anche se il debito a lungo termine è stato ridotto, ciò può indicare un problema con vendite in calo, utili inferiori o altri fattori.