Che cos'è una tassa di avvolgimento?
Le commissioni di riepilogo sono il programma delle tariffe aggregate che vengono addebitate a un investitore. Invece di addebitare una commissione separata per ciascun servizio esteso al cliente, una mediazione o un altro tipo di servizio finanziario fornirà all'investitore una commissione globale per tutti i servizi inclusi nel singolo programma di investimento. In sostanza, una commissione di copertura semplifica le spese sia per l'investitore che per il fornitore di servizi.
L'importo esatto della tassa di avvolgimento dipenderà dalla gamma di servizi inclusa nella struttura del pacchetto di servizi individuale. Alcuni istituti finanziari, come banche, società di ricerca, servizi di consulenza sugli investimenti e programmi di gestione finanziaria, offriranno una serie di programmi di investimento che un cliente può scegliere di coinvolgere. Un programma di base includerà un numero limitato di servizi, mentre ogni pacchetto successivo includerà più servizi e avrà una tariffa leggermente più alta associata al programma.
Questa inclusione di più servizi per una tariffa forfettaria è spesso una scelta eccellente per un investitore che necessita di una gestione e consulenza competenti sui propri investimenti e preferisce gestire tutte le attività attraverso un'agenzia comune. In generale, la commissione di copertura prenderà in considerazione fattori quali le commissioni dei broker, le spese di manutenzione annuali associate ai vari conti detenuti dall'investitore e le commissioni di ricerca. Alcune aziende richiedono che gli investitori rimangano con un pacchetto di commissioni di avvolgimento per anno civile, ma consentiranno un cambiamento all'inizio del prossimo anno.
Un'area in cui variano i programmi con commissioni di avvolgimento è la modalità con cui l'investitore paga la commissione di avvolgimento. In alcuni casi, gli addebiti possono essere detratti direttamente da uno dei fondi gestiti nell'ambito del programma. Altri programmi consentono all'investitore di pagare la commissione di avvolgimento al di fuori degli investimenti gestiti nell'ambito del programma.
Vi sono alcuni vantaggi nel pagare la tassa di copertura al di fuori degli investimenti coperti dal programma di investimento. In alcuni casi, ad esempio con un IRA, la commissione totale viene trattata come un contributo all'IRA se l'addebito viene detratto dal saldo. Tuttavia, se la commissione di copertura è pagata da risorse indipendenti dall'IRA, la commissione di copertura potrebbe essere ammissibile per essere richiesta come spesa deducibile dalle tasse.