Che cos'è un premio alla diffusione della resa?

I mutui sono un tipo speciale di prestito concesso specificamente per acquistare una casa o un immobile. I finanziatori usano la proprietà come garanzia contro il prestito. In cambio, il prestatore può prestare più denaro al mutuatario a un tasso di interesse inferiore. I broker ipotecari guadagnano soldi dalla vendita di prestiti ipotecari a potenziali acquirenti di case. Il profitto del broker ipotecario è definito la commissione di origine o il premio di diffusione del rendimento.

L'idea o il concetto alla base del premium alla diffusione del rendimento è motivare i broker ipotecari a vendere prestiti. Entità sponsorizzate dal governo (GSE), tra cui Fannie Mae e Freddie Mac, usano comunemente premi di diffusione del rendimento per incentivare i broker ipotecari per vendere un particolare tipo di prestito. Il broker ipotecario, in cambio, spinge un certo tipo di prestito al mutuatario. Ad esempio, un prestito che è di $ 100.000 dollari USA (USD) con un prezzo del 101,00% ha un rimborso incorporato per l'originatore del prestito del valore dell'1% del valore del prestito; Il creatore è il broker ipotecario oBanca al dettaglio che fornisce il prestito.

Ad esempio, GSE potrebbe voler guidare i mutuatari in una determinata classe di tassi di interesse. Al fine di incentivare i broker ipotecari per promuovere questa classe, i GSE aumenteranno il premio di diffusione del rendimento per il tasso di interesse che stanno prendendo di mira. Ad esempio, un prestito del 5,00% può avere un premio di diffusione dell'1%. Tuttavia, un prestito del 5,50% avrà un premio di diffusione della resa dell'1,24% e un prestito del 6,10% può avere un premio di diffusione della resa di 0,95%. Non esiste sempre un chiaro legame tra il premio alla diffusione del rendimento e il tasso di interesse che il mutuatario paga.

Premi di diffusione del rendimento sono anche utilizzati come un modo per incentivare broker ipotecari o banche al dettaglio per originare più prestiti per particolari programmi di prestito. Ad esempio, i mutui a lungo termine con tassi fissi spesso pagano un premio di diffusione di rendimento molto più elevato al broker rispetto a un mutuo con un termine più breve o un tasso regolabile. Il collegamento dipende daIl programma di prestito sta promuovendo il GSE.

Premi di diffusione del rendimento, utilizzati come strumento per incentivare i broker ipotecari, non sono intrinsecamente cattivi. La preoccupazione tra i regolatori è che i finanziatori e i broker potrebbero non rivelare l'importo in dollari del premio su una base equa e coerente. A causa delle leggi negli Stati Uniti, i broker ipotecari sono tenuti a divulgare il premio di diffusione del rendimento sulla verità nel documento di prestito che deve essere inizialmente iniziale dal mutuatario prima di iniziare le scartoffie in prestito.