Che cos'è uno Yield Spread Premium?

I mutui sono un tipo speciale di prestito fatto appositamente per acquistare una casa o un immobile. I finanziatori utilizzano la proprietà come garanzia contro il prestito. In cambio, il creditore può prestare più denaro al mutuatario a un tasso di interesse più basso. I broker ipotecari guadagnano vendendo prestiti ipotecari a potenziali acquirenti di case. Il profitto del broker ipotecario è indicato come commissione di origine o premio di spread di rendimento.

L'idea o il concetto alla base del premio sugli spread di rendimento è quello di motivare i broker ipotecari a vendere prestiti. Le entità sponsorizzate dal governo (GSE), tra cui Fannie Mae e Freddie Mac, utilizzano comunemente i premi sugli spread di rendimento per incentivare i broker ipotecari a vendere un particolare tipo di prestito. Il broker ipotecario, in cambio, invia un determinato tipo di prestito al mutuatario. Ad esempio, un prestito che è di $ 100.000 Dollari USA (USD) con un prezzo del rendimento del 101,00% ha uno sconto incorporato per il cedente del prestito del valore dell'1% del valore del prestito; il cedente è il broker ipotecario o la banca al dettaglio che fornisce il prestito.

Ad esempio, i GSE potrebbero voler indirizzare i mutuatari in una determinata classe di tassi di interesse. Al fine di incentivare i broker ipotecari a promuovere questa classe, i GSE aumenteranno il premio di spread di rendimento per il tasso di interesse a cui si rivolgono. Ad esempio, un prestito del 5,00% può avere un premio spread spread dell'1%. Tuttavia, un prestito del 5,50% avrà un premio di spread del rendimento dell'1,24% e un prestito del 6,10% può avere un premio di spread del rendimento del 0,95%. Non c'è sempre un chiaro legame tra il premio di spread di rendimento e il tasso di interesse che il mutuatario paga.

I premi sugli spread di rendimento sono anche usati come un modo per incentivare i broker ipotecari o le banche al dettaglio a generare più prestiti per determinati programmi di prestito. Ad esempio, i mutui a più lungo termine con tassi fissi spesso pagano al broker un premio sugli spread a rendimento molto più elevato rispetto a un mutuo con un termine più breve o un tasso variabile. Il collegamento dipende dal programma di prestito promosso dal GSE.

I premi sugli spread di rendimento, utilizzati come strumento per incentivare i broker ipotecari, non sono intrinsecamente negativi. La preoccupazione dei regolatori è che i prestatori e gli intermediari potrebbero non divulgare l'importo del premio in dollari su una base equa e coerente. A causa delle leggi statunitensi, i broker ipotecari sono tenuti a rivelare il premio di spread di rendimento sulla verità nel documento di prestito che deve essere siglato dal mutuatario prima di iniziare le pratiche burocratiche del prestito.