Che cos'è il trading algoritmico?
Nei mercati finanziari, ci sono quasi tutte le strategie di trading quanti sono gli investitori e gli operatori. I mercati sono sempre più accessibili elettronicamente, aprendo ancora più possibilità per lo sviluppo di sistemi di trading. Uno di questi è il trading algoritmico, un sistema di trading che utilizza modelli matematici avanzati chiamati algoritmi per prendere decisioni e transazioni sui mercati finanziari. Un computer, programmato con un algoritmo, inserirà gli ordini di negoziazione elettronici quando vengono soddisfatte determinate condizioni tecniche. Queste condizioni possono includere, tra gli altri fattori, tempistica, prezzo, quantità dell'ordine e tendenze generali del mercato.
Il trading algoritmico è ampiamente utilizzato dai grandi investitori istituzionali come hedge fund, fondi comuni di investimento e fondi pensione. Questo è il caso perché i vantaggi che presenta sono più rilevanti per i grandi fondi. Quando un fondo acquista una grande quantità di un determinato titolo, ad esempio, ciò può avere l'effetto di aumentare il prezzo del titolo abbastanza da avere un impatto negativo sul margine di profitto che il fondo sperava di ottenere. Tuttavia, con il trading algoritmico, è semplice dividere un grande trade in diversi trade più piccoli per ridurre l'impatto del mercato.
Gli investitori istituzionali hanno l'ulteriore vantaggio della velocità con cui i programmi di negoziazione algoritmica automatizzata possono prendere decisioni. Quando le informazioni di mercato vengono ricevute elettronicamente, le decisioni di trading vengono prese automaticamente, spesso senza la necessità di alcun intervento umano. Le decisioni vengono prese e gli ordini vengono avviati prima ancora che gli operatori umani siano a conoscenza delle informazioni. Ciò costituisce parte del grande vantaggio competitivo che gli hedge fund e gli operatori simili possono avere sui singoli investitori.
Gli stessi algoritmi di trading hanno una storia molto più lunga rispetto al trading algoritmico. Un algoritmo si riferisce semplicemente a una sequenza di passaggi per riconoscere modelli nei dati di mercato in tempo reale per rilevare opportunità di trading. Storicamente, le imprese di investimento impiegherebbero un gran numero di singoli trader per eseguire manualmente il processo di costruzione di algoritmi di trading. Tuttavia, con le tecnologie avanzate disponibili ora, è un processo molto più veloce per creare algoritmi di trading e metterli in uso, e sono necessari molti meno personale. Il trading algoritmico ha effettivamente sostituito gran parte del personale precedentemente necessario per le imprese di investimento.
I trader sono ancora necessari, tuttavia, per utilizzare il trading algoritmico. In molti casi, un operatore monitorerà contemporaneamente i dati di molti algoritmi su una dashboard digitale, rendendolo molto più produttivo. Il lavoro di trader e analisti è ancora necessario per elaborare nuovi algoritmi e ottimizzare quelli esistenti.