Che cos'è un ritorno assoluto?
Nel settore finanziario, un rendimento assoluto è la quantità di denaro che un investimento restituisce in un determinato periodo di tempo, espresso in percentuale dell'investimento totale. Il termine "assoluto" viene utilizzato per differenziare un rendimento assoluto da un rendimento relativo. In un rendimento relativo, viene utilizzato un benchmark per determinare il tasso di rendimento, con il tasso di rendimento confrontato con qualcosa di esterno.
In un mondo ideale, il rendimento assoluto rifletterà l'apprezzamento di un'attività, indicando che un investimento sta facendo soldi. Tuttavia, può anche riferirsi all'ammortamento, in cui un'attività perde valore. Il rendimento assoluto può essere tracciato su una varietà di scadenze per vedere come si comporta l'investimento sia a breve che a lungo termine. Molti investimenti hanno un tasso migliore di rendimento assoluto per un lungo periodo di tempo, poiché ciò offre all'investimento la possibilità di cavalcare la volatilità del mercato.
Questo termine viene utilizzato anche in riferimento ai fondi a rendimento assoluto. Un fondo a rendimento assoluto promette di offrire un rendimento a prescindere dalle condizioni del mercato, con alcuni che prevedono persino un tasso di rendimento specifico. Sebbene ciò possa sembrare sospettosamente simile ad alcuni schemi fraudolenti che sono stati utilizzati per truffare gli investitori, tali fondi sono in realtà legittimi, a vari livelli. Un fondo assoluto è amministrato in modo da essere in campo, con l'obiettivo di generare fondi diversificando le attività e le tecniche di investimento in modo tale che almeno una parte del fondo sia redditizia anche quando il mercato è povero.
Le persone interessate a investire in un fondo a rendimento assoluto dovrebbero fare la dovuta diligenza. Tali scoperte possono esprimere il loro tasso di rendimento come assoluto o relativo. Ad esempio, il fondo potrebbe sostenere che genererà un tasso di rendimento del cinque percento nell'arco di tre anni o che il fondo supererà del due percento il rendimento su un benchmark specifico. È importante determinare in che modo il fondo sta calcolando i tassi di rendimento previsti, poiché ciò influirà sull'affidabilità delle richieste avanzate dai gestori del fondo.
È anche una buona idea ricercare gli amministratori dietro al fondo e la storia della performance del fondo. Queste informazioni sono tutte prontamente disponibili nel registro pubblico. I consulenti finanziari possono anche avere raccomandazioni su quali fondi sono buoni acquisti. Come sempre, è una buona idea diversificare gli investimenti, quindi anche se un fondo sembra essere un buon investimento, non è saggio affondare tutto il capitale di investimento disponibile in un unico fondo.