Che cos'è una fase di accumulo?
Una fase di accumulazione è un periodo di anni durante il quale un individuo tenta di accumulare denaro per la pensione o un altro obiettivo a lungo termine. Mentre questo termine può essere utilizzato in combinazione con qualsiasi tipo di investimento, è più strettamente associato ai prodotti di rendita. La fase di accumulazione culmina nel periodo di erogazione durante il quale i fondi maturati vengono convertiti in un flusso di reddito. Gli investitori devono assicurarsi di raccogliere abbastanza denaro durante la fase di accumulazione per soddisfare le loro esigenze di reddito previste durante la fase di erogazione.
La maggior parte dei prodotti di rendita sono classificati come rendite differite, il che significa che gli investitori non ricevono un ritorno immediato sul loro investimento. In genere, una rendita ha un periodo di accumulo specifico che può durare per diversi anni o addirittura decenni. L'acquirente del contratto può fornire contributi periodici all'annualità durante questa fase. In alcuni paesi, anche il governo nazionale o il datore di lavoro del proprietario del contratto possono fornire contributi al conto. I fondi accumulati vengono investiti in titoli come azioni e obbligazioni o in conti di risparmio a pagamento.
In genere, le rendite e altri tipi di conti di vecchiaia sono differiti dalle tasse. Ciò significa che il proprietario del conto non deve pagare le tasse sugli interessi o sui pagamenti dei dividendi purché tali somme di denaro vengano reinvestite nel conto anziché essere ritirate. Di conseguenza, durante la fase di accumulazione un investitore gode di una crescita differita dalle imposte; ciò significa che il denaro cresce più rapidamente di quanto farebbe se investito in un conto imponibile standard.
Mentre molti prodotti di rendita e conti pensionistici sono di proprietà individuale, alcune società commercializzano conti che possono avere più proprietari. In genere, questi prodotti sono commercializzati per le coppie in modo che entrambi i proprietari del contratto possano apportare contributi periodici al conto. In genere, i proprietari si ritirano all'incirca nello stesso momento ed entrambi i proprietari fanno affidamento sugli esborsi del conto come fonte di reddito primaria o secondaria durante la pensione. Alcune persone acquistano persino rendite a lungo termine e apportano contributi durante la fase di accumulazione con l'intenzione di creare una fonte di reddito futura per i loro figli o beneficiari.
Nonostante il nome, la fase di accumulo non si traduce sempre in rendimenti positivi. Titoli come azioni possono aumentare o diminuire di valore nel corso del tempo. Di conseguenza, un investitore potrebbe perdere denaro durante il periodo di accumulazione se il valore di mercato dei titoli nel conto scende al di sotto del prezzo di acquisto originale. In alcuni paesi, le compagnie assicurative vendono polizze per proteggere gli investitori da tali perdite. Gli assicurati in genere pagano l'assicurazione effettuando pagamenti periodici dei premi durante il periodo di accumulazione.