Cos'è una fase di accumulo?

Una fase di accumulo è un periodo di anni durante i quali un singolo tenta di accumulare denaro per la pensione o un altro obiettivo a lungo termine.Sebbene questo termine possa essere utilizzato insieme a qualsiasi tipo di investimento, è più strettamente associato ai prodotti di rendita.La fase di accumulo culmina nel periodo di erogazione durante il quale i fondi maturati vengono convertiti in un flusso di reddito.Gli investitori devono assicurarsi di raccogliere abbastanza denaro durante la fase di accumulazione per soddisfare le esigenze di reddito previste durante la loro fase di erogazione.

La maggior parte dei prodotti di rendita sono classificati come rendite differite, il che significa che gli investitori non ricevono un ritorno immediato sul loro investimento.In genere, una rendita ha un periodo di accumulo specifico che può durare per diversi anni o addirittura decenni.L'acquirente del contratto può dare contributi periodici all'annualità durante questa fase.In alcuni paesi, il governo nazionale o il datore di lavoro del proprietario del contratto possono anche dare contributi al conto.I fondi accumulati sono investiti in titoli come azioni e obbligazioni o in interessi che pagano conti di risparmio.

In generale, le rendite e altri tipi di conti pensionistici sono differiti fiscali.Ciò significa che il proprietario del conto non deve pagare le tasse sugli interessi o sui pagamenti dei dividendi fintanto che quelle somme di denaro vengono reinvestite nel conto piuttosto che essere ritirate.Di conseguenza, durante la fase di accumulazione un investitore gode di una crescita differita dalle tasse;Ciò significa che il denaro cresce più velocemente di quanto farebbe se investito in un conto imponibile standard.

Mentre molti prodotti di rendita e conti pensionistici sono di proprietà individuale, alcuni conti del mercato delle aziende che possono avere più proprietari.In genere, questi prodotti sono commercializzati su coppie in modo che entrambi i proprietari di contratti possano dare un contributo periodico al conto.In generale, i proprietari si ritirano all'incirca nello stesso momento e entrambi i proprietari si basano sull'erogazione del conto come fonte di reddito primaria o secondaria durante la pensione.Alcune persone acquistano persino rendite a lungo termine e contribuiscono durante la fase di accumulazione con l'intenzione di creare una fonte di reddito futura per i propri figli o beneficiari.

Nonostante il nome, la fase di accumulazione non comporta sempre rendimenti positivi.I titoli come le azioni possono aumentare e diminuire di valore nel corso del tempo.Di conseguenza, un investitore potrebbe perdere denaro durante il periodo di accumulo se il valore di mercato dei titoli nel conto scende al di sotto del prezzo di acquisto originale.In alcuni paesi, le compagnie assicurative vendono polizze per proteggere gli investitori da tali perdite.Gli assicurati in genere pagano l'assicurazione effettuando pagamenti di premi periodici durante il periodo di accumulo.