Che cos'è una valutazione attuariale?
Una valutazione attuariale è un documento finanziario che confronta la prestazione effettiva di un piano pensionistico con le ipotesi formulate nella sua costituzione. La valutazione attuariale viene normalmente utilizzata nei piani pensionistici aziendali in cui la società stessa è responsabile della prestazione della pensione finale. La valutazione può rivelare una grave carenza che può influire sia sul futuro del piano sia sulla posizione finanziaria della società.
Esistono due tipi principali di piani pensionistici che possono essere gestiti da un'azienda per i suoi dipendenti. I termini precisi variano da luogo a luogo, ma "contributo definito" e "beneficio definito" sono i più comuni. In un piano a contribuzione definita, la società concorda sulla quantità di denaro che investirà per conto dei dipendenti. Le loro pensioni finali dipendono dall'efficacia di questi investimenti e dal costo dei prodotti pensionistici al momento della pensione.
Un piano a benefici definiti, tuttavia, garantisce che il dipendente otterrà una pensione basata su un metodo di calcolo concordato, piuttosto che semplicemente a seconda della quantità di denaro disponibile. Un esempio comune è il piano salariale finale in cui, ad esempio, un dipendente in pensione può ottenere una pensione pari ai due terzi dello stipendio che stava guadagnando al momento del pensionamento. Nei piani a benefici definiti, la società è responsabile di assicurarsi di disporre di fondi sufficienti nel piano per fornire tali pensioni.
Nel calcolare le finanze di un piano a benefici definiti, la società deve formulare due serie di ipotesi. Uno è la quantità di denaro che dovrà fornire in futuro, che tiene conto di quando le persone andranno in pensione e per quanto tempo vivranno. L'altro è quanto l'azienda avrà successo nell'investire denaro per produrre rendimenti sufficienti per finanziare queste pensioni.
Poiché le somme di denaro coinvolte sono così grandi, la società non può semplicemente sperare per il meglio e preoccuparsi di eventuali carenze solo quando i dipendenti si ritirano. Se le previsioni si sono rivelate errate, il deficit potrebbe diventare un problema finanziario paralizzante per l'azienda. Per evitare brutte sorprese, un'azienda può effettuare una variazione attuariale. Ciò comporta un attuario, uno specialista finanziario nell'analisi statistica su questioni come la demografia della popolazione e l'aspettativa di vita, verificando le aspettative originali e confrontandole con le ultime informazioni disponibili sull'effettiva performance degli investimenti e sul modello di pensionamento e aspettativa di vita.
Secondo la legge degli Stati Uniti, un piano pensionistico deve avere una valutazione attuariale almeno una volta ogni tre anni. Molte aziende effettueranno una valutazione più spesso, ad esempio una volta all'anno. Sebbene ciò sia più costoso, può evidenziare i problemi in precedenza ed è spesso più economico aumentare il livello di investimento in quel momento al fine di ridurre la probabilità di un deficit successivo. Una valutazione può anche rivelare che la società sta investendo più fondi nel piano pensionistico di quanto sia realmente necessario per adempiere ai propri obblighi.