Che cos'è un'analisi di allocazione delle risorse?
Un'analisi di allocazione delle attività è un tipo di strategia di investimento che consente di valutare la struttura attuale di un portafoglio di investimenti in relazione agli obiettivi finanziari personali dell'investitore o di aiutare i nuovi investitori a determinare la combinazione più efficiente di attività da includere che aiuterà nel realizzare gli obiettivi finanziari dichiarati. In entrambi i casi, il processo richiede non solo di valutare la fattibilità di ciascuna attività contenuta nel portafoglio, ma anche di stabilire il giusto equilibrio in termini di valore tra questi diversi tipi di attività. Come parte del processo di pianificazione finanziaria, un'accurata analisi dell'allocazione delle attività può fare molto per ridurre al minimo i rischi, aprendo la strada al raggiungimento degli obiettivi di investimento.
Uno dei fattori chiave in qualsiasi analisi di allocazione delle attività è determinare con precisione la tolleranza al rischio dell'investitore. Ciò significa identificare il rischio che l'investitore è disposto ad assumersi per generare un certo livello di crescita o rendimento degli investimenti per un periodo di tempo. Ciò non solo aiuta a determinare il tipo di investimenti inclusi nel portafoglio, ma anche la percentuale della percentuale del portafoglio dedicata a ciascuna classe o gruppo di attività. Ad esempio, un investitore molto conservatore può includere immobili, opzioni su azioni e obbligazioni all'interno del portafoglio, ma scegliere di allocare più attività su obbligazioni e immobili, dedicando meno alle azioni più volatili.
Il processo di analisi dell'asset allocation aiuta a identificare i cambiamenti necessari nell'attuale mix di attività, se l'investitore deve rimanere in linea con il raggiungimento di un obiettivo di investimento specifico o diversi obiettivi diversi. Effettuando l'analisi su un tipo di base coerente, è possibile identificare le classi di attività che sembrano aver subito alcune modifiche che rimarranno in vigore per un lungo periodo di tempo. Ciò potrebbe richiedere alcune modifiche nella percentuale assegnata a ciascuna classe se l'investitore deve proteggere il valore complessivo del portafoglio e continuare ad andare avanti. Spostando parte dell'allocazione in una classe che dovrebbe mantenere il suo valore a lungo termine, l'investitore non solo evita di sostenere perdite in una classe che sarà depressa per un certo periodo di tempo, ma aumenta anche le possibilità di aumento il rendimento complessivo delle attività detenute.
La diversificazione è spesso la chiave per qualsiasi portafoglio di investimenti di successo. Un'analisi dell'allocazione delle attività correttamente condotta assicura che venga mantenuto l'equilibrio tra le diverse classi di attività e che l'investitore sia in grado di generare i rendimenti più redditizi dai suoi investimenti. Mentre l'investitore può scegliere di condurre l'analisi personalmente, molti broker e pianificatori finanziari eseguiranno un'analisi per conto del cliente, sia in termini di valutazione dell'attuale mix che di compilazione di suggerimenti per le modifiche che l'investitore può prendere in considerazione e eventualmente implementare.