Che cos'è una frontiera efficiente?
Nel mondo della finanza, una frontiera efficiente è un termine per un certo tipo di investimento. Lo stato di una frontiera efficiente si riferisce al rendimento atteso e al rischio atteso. Il termine è diventato comune tra i professionisti della finanza e gli investitori.
Come analisi di portafoglio, la frontiera efficiente è un punto specifico in un grafico rischio / rendimento. Se questo sembra criptico, guardarlo in un altro modo probabilmente renderà più trasparente la frontiera efficiente. Il modo migliore per vedere di cosa tratta questo termine consiste nel guardare un diagramma di un grafico rischio / rendimento.
In un grafico rischio / rendimento, c'è una linea curva che sale e verso destra. Indica che all'aumentare del rischio aumenta anche la potenziale ricompensa. La curva rappresenta "portafogli ottimizzati" in cui il rischio elevato porta la massima ricompensa gratuita. Tuttavia, non tutti i portafogli, o serie di investimenti, sono ottimizzati per offrire la massima ricompensa. Solo quelli sulla linea curva erogheranno la ricompensa corrispondente in base al rischio, ed è per questo che sono chiamati parte della frontiera efficiente.
La frontiera efficiente è uno strumento estremamente utile per chiunque desideri utilizzare investimenti complessi per generare il maggior guadagno di capitale possibile. Il tradizionale mercato azionario e gli investimenti patrimoniali erano legati alla semplice idea che il tempo avrebbe portato guadagni quando un'azienda o un settore erano produttivi. I metodi di investimento nuovi e migliorati utilizzano tutta una serie di "coperture" e strumenti di gestione del rischio per garantire più guadagni in modo più efficace. Ecco a cosa servono termini come frontiera efficiente.
Il termine "frontiera efficiente" deriva da una teoria del portafoglio di Harry Markowitz che postulava idee sulle migliori rese e rendimenti a metà del XX secolo. La moderna teoria del portafoglio di Markowitz fa avanzare diverse idee molto utili su come generare capitale con strumenti di investimento. I professionisti della finanza hanno prestato attenzione alle idee coinvolte in questa teoria e l'utilizzo di alcuni aspetti di essa può comportare alcuni vantaggi pratici.
Alla fine, questo termine per un portafoglio ottimizzato è una rappresentazione reale di un concetto di investimento e di borsa molto basilare. Tutto ciò che riguarda la negoziazione di titoli e molti altri tipi di investimenti in attività riguarda il rischio e la remunerazione. Il confronto tra il rischio e il potenziale payoff è una parte enorme della "due diligence" che gli investitori svolgono molto prima di impegnarsi in un percorso d'azione specifico. Sapere di più su come raggiungere questo tipo di partecipazioni fa parte di ciò che rende un investitore di successo.