Che cos'è un derivato azionario?

Un derivato azionario è un elemento con un valore derivato da un'altra forma di sicurezza. Questo derivato è in genere sotto forma di un accordo relativo a un articolo con valore. Tale accordo è il derivato azionario, non l'elemento di valore. Poiché il valore dell'elemento derivato oscilla, anche il valore del derivato azionario oscilla. Esistono due tipi comuni di derivati: futures e opzioni, ma quasi tutto può essere negoziato come derivato azionario.

Un derivato tipico è un accordo relativo a un oggetto di valore chiamato sottostante. Al sottostante viene assegnato un valore fisso al momento della firma del contratto. Poiché il prezzo dei sottostanti fluttua, il contratto guadagna o perde valore. Se il prezzo del sottostante aumenta, il contratto è più prezioso poiché il prezzo del contratto è inferiore; se il prezzo del sottostante scende, il contratto perde valore.

L'acquisto e la vendita di derivati ​​è una parte importante del mondo finanziario. I contratti vengono stipulati e venduti sul mercato primario e poi venduti più volte sul mercato secondario. I contratti rappresentano un reddito potenziale, la capacità di fare una somma garantita in caso di stabilità del mercato.

Le forme più comuni di derivati ​​su azioni sono opzioni e futures. Un'opzione è una delle forme più generali di derivata. È l'opzione di acquistare o vendere un titolo qualche tempo in futuro, prima della scadenza dell'opzione. I termini generali di un'opzione gli consentono di generare un sacco di soldi se utilizzato al momento giusto, ma dopo la sua scadenza è totalmente inutile.

Un futuro è simile a una scommessa sulla quantità futura di una materia prima o di una merce. Il contratto associato a un futuro è incentrato su un bene da consegnare in un secondo momento. Se c'è una carenza di bene, il valore del futuro aumenta. Quando c'è un surplus, il valore del futuro diminuisce.

Al di fuori delle opzioni e dei futures, esistono altre forme meno comuni di derivati ​​su azioni. I warrant e le obbligazioni convertibili sono contratti per la vendita di azioni al di fuori dei normali canali. Un mandato consente all'acquirente di acquistare azioni a un tasso molto ridotto. Un'obbligazione convertibile consente a un detentore di obbligazioni di trasformare l'obbligazione in azioni.

Tutti questi tipi di derivati ​​hanno un elemento di valore sottostante. In opzioni, warrant e obbligazioni convertibili, è lo stock della società specificata. Quando si tratta di futures, è il valore del bene scambiato. Tutto ciò che ha un valore sullo scambio può avere un contratto derivato basato su di esso. Di conseguenza, qualsiasi cosa di valore può essere trasformata nel sottostante per un derivato azionario.