Che cos'è un rendimento imponibile equivalente?
Il rendimento imponibile equivalente è il rendimento che dovrebbe essere restituito da un investimento con interessi tassabili per essere equivalente a un investimento con interessi esenti da imposte. È usato come base per il confronto nel determinare quali investimenti sarebbero i più sani dal punto di vista finanziario. Ad esempio, in superficie se un investimento produce il due percento e l'altro produce il tre, l'investimento del tre percento suona come un investimento più solido, ma se il due percento è esente da imposte e l'investimento del tre percento no, l'investimento con il il rendimento del due percento potrebbe effettivamente essere un affare migliore.
Pochissimi investimenti sono esenti da tasse. Le obbligazioni comunali sono un esempio comune; sono forniti esentasse per incoraggiare le persone a investire, poiché il rendimento dichiarato di solito non è un grande incentivo. A seconda della regione in cui si sta investendo, è importante notare che "esentasse" può essere fuorviante. Ad esempio, le persone possono essere esenti da tasse nazionali, ma non da quelle regionali, con tali investimenti.
Anche se gli investimenti esenti da imposte sembrano avere rendimenti bassi, a volte le loro prestazioni sono migliori di quanto si pensi, perché intascano tutto il denaro prodotto dagli investimenti, piuttosto che essere costretti a consegnarne alcuni alle agenzie fiscali. Di conseguenza, quando le persone guardano agli investimenti, devono determinare quale sia il rendimento imponibile equivalente affinché un investimento imponibile si rompa in pareggio con uno esente da imposte.
Sono necessari solo pochi numeri per determinare il rendimento imponibile equivalente. Per calcolare questo numero, è necessario conoscere la fascia d'imposta dell'investitore, poiché l'aliquota a cui viene tassato qualcuno avrà un impatto sul rendimento imponibile equivalente. È inoltre necessario conoscere l'interesse offerto su un investimento esente da imposte. Le persone possono anche risolvere il problema dall'altra parte, usando l'interesse noto su un investimento tassabile per trovare il punto in cui un investimento esentasse sarebbe equivalente. Queste informazioni possono essere utilizzate per confrontare le opzioni di investimento disponibili per determinare quale sarebbe l'acquisto più saggio.
La formula per trovare un reddito imponibile equivalente è relativamente semplice. Implica la divisione del rendimento esente da imposte per 1, quindi la sottrazione della fascia fiscale dell'investitore. Per trovare, ad esempio, il rendimento imponibile equivalente per un investimento in un'obbligazione municipale che produce il quattro percento da un investitore nella fascia fiscale del 30%, si dividerebbe quattro per .70, che restituisce 5,71; un investimento tassabile dovrebbe restituire almeno il 5,71% per poter battere il legame municipale. Maggiore è la fascia fiscale di qualcuno, maggiore sarà il rendimento imponibile equivalente per gli investimenti.