Cos'è un broker in esecuzione?

Un broker in esecuzione è un tipo di commerciante finanziario o broker responsabile della finalizzazione e dell'elaborazione di un ordine immesso da un cliente.Come parte del processo, i broker di questo tipo valuteranno l'ordine per assicurarsi che sia in linea con le politiche e le procedure attuali e in conformità con qualsiasi regolamento stabilito dal mercato in cui l'ordine verrà scambiato.Solo dopo che il broker di esecuzione è soddisfatto che l'ordine è appropriato, va avanti per eseguire effettivamente l'ordine per conto del cliente e posizionarlo per il commercio sul mercato.

La funzione di un broker in esecuzione è in qualche modo diversa da quella di un broker di compensazione.La compensazione dei broker ha in genere un'interazione diretta con i clienti degli investitori e gestiscono i processi di conferimento con tali clienti su potenziali operazioni.Al contrario, il broker in esecuzione si concentra su ciò che accade dopo che il cliente ha richiesto che un commercio specifico sia posizionato per l'esecuzione.In questo senso, questo tipo di broker-dealer funziona come un gatekeeper che determina se la struttura dell'ordine soddisfa le normative correnti ed è considerata legale e appropriata per il commercio.A differenza del broker di compensazione, che si concentra sull'aiutare il cliente a guadagnare ricchezza, il broker in esecuzione è preoccupato principalmente della conformità dell'ordine in termini di soddisfazione degli standard legali e di mercato.

Quando un broker in esecuzione rileva che un ordine particolare non è conforme agli standard stabiliti da un mercato o da uno scambio, o in qualche modo non è pienamente conforme alle normative commerciali governative, che il broker rifiuterà l'ordine.Nella maggior parte dei casi, ciò significa restituire l'ordine rifiutato al broker di compensazione, insieme ai motivi del rifiuto.Ciò fornisce il broker di compensazione per rivisitare il problema con il cliente, ristrutturare l'ordine in modo che sia conforme sia agli standard di mercato che a quello governativo e reinsurrà l'ordine per l'esecuzione.

Il lavoro dell'esecuzione del broker avvantaggia il mercato, l'intermediazione e, in definitiva, l'investitore.Concentrandosi sulla legalità relativa a un ordine, il broker protegge il mercato dall'essere danneggiato in qualche modo, probabilmente al punto da influire negativamente su altri investitori.Allo stesso tempo, gli sforzi del broker aiutano a proteggere l'intermediazione dall'essere censurati dai funzionari commerciali del governo e possibilmente perdere la posizione in un mercato per un periodo di tempo.Questo tipo di broker aiuta anche a impedire agli investitori di violare inconsapevolmente le normative commerciali e possibilmente affrontare multe o persino la prigionia a seguito dell'ordine inappropriato.