Che cos'è un tasso interbancario?
Nel mondo della finanza, l'interesse è il costo del denaro. L'importo degli interessi pagati per prendere in prestito fondi è una funzione dei tassi di mercato correnti, della disponibilità di fondi e di altri fattori come la durata del prestito o la storia creditizia passata. Le banche sono inoltre soggette al pagamento di interessi quando prendono in prestito fondi. Il tasso di interesse più competitivo o più basso è il tasso interbancario, ovvero il tasso che le banche si addebitano reciprocamente sui prestiti a breve termine.
Al fine di comprendere meglio come viene utilizzato il tasso interbancario, noto anche come tasso overnight, è importante capire come ha avuto origine il tasso. Le banche generano reddito prestando denaro e addebitando un tasso di interesse dichiarato su tali fondi presi in prestito. Poiché le banche prestano depositi ai mutuatari, hanno solo una percentuale del valore totale del deposito a portata di mano. Nella maggior parte dei sistemi monetari di grandi dimensioni, come il sistema adottato dagli Stati Uniti e dalla Federal Reserve, è necessario che le banche detengano un determinato importo di "denaro contante" nel caso in cui i clienti debbano ritirare fondi. Il sistema ha lo scopo di aiutare a prevenire una "corsa in banca" o un panico di prelievo. Se la riserva o la quantità minima di denaro disponibile è troppo bassa, la banca deve prendere in prestito fondi. Il tasso al quale le banche prendono in prestito fondi è indicato come tasso interbancario.
Uno dei tassi interbancari più famosi al mondo è il London Interbank Offer Rate (LIBOR). Rappresenta il miglior tasso di interesse che un mutuatario può ottenere su un prestito ed è utilizzato da Stati Uniti, Canada, Svizzera e Regno Unito come tasso di riferimento. Viene anche utilizzato da analisti di mercato e funzionari di prestito come punto di riferimento per la determinazione del prezzo dei prestiti per i mutuatari non perfetti. Ad esempio, un prestito a una grande società può avere un tasso di interesse dichiarato di LIBOR +.05, mentre una piccola società start-up può avere un tasso di interesse dichiarato pari a LIBOR +3,00. In generale, maggiore è il rischio del debitore, maggiore è il tasso di interesse superiore al LIBOR.
Un fattore che influenza notevolmente il tasso interbancario è il forex o il cambio. Qualsiasi nazione che emette valuta può partecipare al mercato del commercio di valuta. Le banche centrali usano il tasso interbancario come fattore per stabilire la politica monetaria. In generale, un aumento del tasso interbancario è indice del calo del flusso di capitale. Allo stesso modo, la riduzione dei tassi di interesse è un segno che c'è stato un aumento del flusso di capitale. Man mano che il costo del denaro aumenta, meno persone possono permettersi di accedere al capitale e ne consegue una stretta creditizia. Man mano che il costo del denaro diminuisce, sempre più persone possono permettersi di accedere ai fondi e le economie vanno a gonfie vele. I cambiamenti nella politica monetaria della banca centrale possono influenzare notevolmente i prezzi forex, motivo per cui gli operatori di valuta monitorano attentamente le decisioni delle grandi banche centrali.