Cos'è un fondo a intervallo?

Un fondo di intervallo è un tipo di opportunità di investimento che unisce vari aspetti solitamente associati ad altri tipi di fondi di investimento delle varietà aperte e chiuse.Il risultato finale è che questo tipo di fondo fornisce una serie di benefici associati a un fondo chiuso, ma offre anche la possibilità di condurre vendite e rimborsi in punti o intervalli specifici durante la vita del fondo.Questo approccio consente agli investitori la possibilità di generare benefici dall'investimento, consentendo anche l'opportunità di vendere o riscattare il fondo in caso di preoccupazione per la performance futura delle attività attualmente detenute nel fondo intervallo.

Le caratteristiche del fondo di intervallo in genere combinano alcune delle caratteristiche più interessanti di altri tipi di fondi di investimento, compresi i fondi comuni di investimento.Sebbene tecnicamente considerato come fondi chiusi, uno schema di intervallo consente agli investitori di vendere o riscattare l'attività come periodi predeterminati.Inoltre, il fondo non viene scambiato su alcun tipo di mercato secondario, che è diverso dai fondi più tradizionali chiusi.Inoltre, l'acquisto di azioni aggiuntive è consentito quasi qualsiasi momento, piuttosto che consentire agli investitori solo di acquistare azioni in determinati momenti.

Con un fondo di intervallo, gli amministratori del fondo estenderanno di volta in volta le offerte di riacquisto agli investitori.Tali offerte si basano di solito sugli attuali tassi di mercato e possono essere più elevate o inferiori a quella che gli investitori hanno originariamente pagato per le azioni.Inoltre, l'offerta non può estendersi a tutte le azioni detenute da un determinato investitore.Più spesso, le offerte specificheranno un numero specifico di azioni che il Fondo acquisterà a un tasso specifico per azione.Gli investitori non hanno alcun obbligo di accettare tali offerte e possono scegliere di rifiutarle a favore di detenere le azioni fino a quando non si verificano il round successivo delle offerte.

La frequenza delle offerte di riacquisto su un fondo a intervallo dipenderà da come è il fondoStrutturato, qualsiasi leggi commerciali e regolamenti che possono governare le opportunità di investimento di questo tipo e qualsiasi base per modificare la frequenza inclusa nei documenti di fondazione per il fondo.Si trova un'offerta annuale con quasi qualsiasi tipo di fondo di intervallo, con molte offerte che frequentano la stessa trimestre o semi-annuali.A seconda di come si svolge il fondo a intervallo, gli investitori possono scegliere di aggrapparsi semplicemente a ciò che hanno, acquistare ulteriori azioni di volta in volta o sfruttare le opportunità di riacquisto e allocare i soldi ricevuti dalla vendita ad altri tipi diinvestimenti.