Che cos'è una correlazione inversa?
Nel mondo della finanza, una correlazione inversa tra due entità significa che quando il valore di uno aumenta, il valore dell'altro tende a diminuire e viceversa. Nota anche come correlazione negativa, questa relazione può essere osservata se due elementi del mondo finanziario tendono a muoversi in direzioni opposte per un periodo di tempo significativo. Alcuni esempi di correlazione inversa nella finanza includono la salute del mercato azionario rispetto al prezzo dell'oro e alla relazione tra i valori delle obbligazioni e i tassi di interesse. Gli investitori possono trarre vantaggio da queste relazioni, ma devono diffidare del fatto che raramente esiste una correlazione perfetta e che sono sempre possibili deviazioni da un modello.
Quando si considera il mondo della finanza, è importante rendersi conto che nessun singolo elemento di quel mondo esiste nel vuoto. Ad esempio, il prezzo delle azioni di una società può essere influenzato dalla performance dei suoi concorrenti, dai tassi di interesse offerti sulle obbligazioni, dal valore della valuta in cui le azioni sono vendute e così via. Comprendere queste relazioni può aiutare chi gestisce le proprie finanze e tenta di investire i propri soldi. Una correlazione inversa si verifica quando due entità finanziarie si muovono nella direzione opposta l'una all'altra.
Per capire come funziona la correlazione inversa nel mondo della finanza, considera la relazione tra oro e borsa. In tempi di turbolenze economiche, gli investitori possono essere preoccupati per le azioni emesse da società in difficoltà e reagire investendo in oro, che di solito è considerato un investimento sicuro. Di conseguenza, il prezzo dell'oro di solito aumenta quando il mercato azionario crolla. L'effetto opposto si verifica quando gli investitori hanno fiducia nel mercato azionario e vendono oro per comprare azioni.
Un altro esempio comune di correlazione inversa è l'effetto dei tassi di interesse sulle obbligazioni già acquistate dagli investitori. Se i tassi di interesse aumentano, le obbligazioni detenute dagli investitori di solito diminuiranno di valore perché le obbligazioni di nuova emissione possono offrire rendimenti più favorevoli. Man mano che i tassi di interesse diminuiscono, il valore delle obbligazioni già acquistate con i precedenti, aumenteranno i tassi più elevati.
Sapere che esiste una correlazione inversa da qualche parte nel mondo della finanza può essere utile in molti modi. Gli investitori possono coprire il proprio rischio acquistando un titolo che tende a spostarsi inversamente rispetto a un altro già posseduto. Possono anche utilizzare le informazioni per valutare i potenziali investimenti attraverso la performance di titoli inversamente correlati a essi. L'avvertenza è che queste relazioni non sono perfette, il che significa che alcuni eventi possono far muovere improvvisamente due entità precedentemente inversamente correlate nella stessa direzione.