Che cos'è una teoria degli investimenti?
Una teoria di investimento è un concetto che si basa sulla considerazione di una serie di diversi fattori associati al processo di investimento. Idealmente, la teoria prevede di esaminare da vicino un'ampia gamma di fattori per determinare come scegliere gli investimenti giusti per un determinato obiettivo o scopo. Mentre ci sono approcci alla teoria degli investimenti che implicano l'impiego di una serie di altre teorie come parte del processo, alcuni economisti suddividono il compito in quattro aree che quasi tutti possono comprendere.
Il primo fattore chiave nella teoria degli investimenti ha a che fare con gli obiettivi del portafoglio di investimenti. Determinando come diversificare il portafoglio e allo stesso tempo bilanciare tale diversificazione con il tipo di singoli titoli, l'idea è di proteggere l'investitore dalle flessioni in un mercato prevedendo rialzi di valore con altre partecipazioni. Conosciuto come la moderna teoria del portafoglio, questo fattore è la chiave del processo di investimento per gli investitori che hanno obiettivi specifici per il reddito generato dal portafoglio.
Un altro aspetto importante della teoria degli investimenti ha a che fare con la valutazione degli investimenti in base al grado di rischio e al potenziale rendimento. In questo caso, l'idea è di aiutare l'investitore a concentrarsi su opzioni che comportano una quantità accettabile di rischio fornendo al contempo la massima quantità di rendimento. Questo elemento è la base del modello di determinazione del prezzo delle attività in conto capitale e può fare una grande differenza nel fatto che un investitore faccia o meno le scelte giuste per il proprio portafoglio. Un approccio simile, noto come teoria dei prezzi dell'arbitraggio, si concentra maggiormente sulla valutazione del grado di rischio associato a una determinata opzione di investimento, ma serve ancora allo scopo di aiutare un investitore a decidere se il rendimento potenziale valga la volatilità associata a una determinata opzione.
Una teoria degli investimenti ben congegnata prenderà in considerazione anche la quantità di informazioni disponibili sia sull'opzione di investimento sia sulle condizioni generali del mercato o dei mercati in cui l'opzione è negoziata. Conosciuta come un'ipotesi di mercato efficiente, questo concetto sostiene che tutte le informazioni rilevanti per prendere la decisione di detenere, acquistare o vendere un'opzione devono essere prontamente disponibili per l'investitore affinché il mercato sia veramente efficiente. Poiché conoscere la storia passata, lo stato attuale e i potenziali rischi futuri associati a qualsiasi investimento è la chiave per poter fare scelte sagge, l'investitore dovrebbe determinare se esiste questa situazione di un mercato efficiente prima di decidere di essere coinvolto in un determinato investimento .
In sostanza, una teoria degli investimenti si basa sul prendere decisioni di investimento informate. Prendendo in considerazione gli obiettivi e gli obiettivi dell'investitore, è possibile costruire un portafoglio che aiuterà a raggiungere tali obiettivi. Per scegliere saggiamente gli investimenti giusti, è importante sapere tutto ciò che c'è da sapere sull'investimento e sul mercato in cui è negoziato. Lo sviluppo di una teoria degli investimenti che comprenda tutti questi fattori aumenterà notevolmente le possibilità di successo, oltre a aiutare l'investitore a evitare opzioni di investimento che non sono nel suo interesse.