Che cos'è il fatturato annuo?
Il turnover annuale è un termine che viene utilizzato per descrivere il grado di cambiamento che si verifica entro un anno solare. Generalmente presentato in percentuale, un fatturato può essere calcolato per descrivere il cambiamento all'interno di una forza di lavoro, quindi le partecipazioni all'interno di un portafoglio di investimenti o i cambiamenti con gli investimenti detenuti da un fondo comune di investimento o da un tipo di fondo negoziato in borsa. In ogni applicazione, l'identificazione del rapporto di turnover annuale e le ragioni alla base dei cambiamenti che hanno avuto luogo sono inestimabili quando si tratta di pianificare per il futuro.
Quando si tratta del turnover annuale dei dipendenti, la maggior parte delle aziende cerca di mantenere il rapporto il più basso possibile. Quando un dipendente viene assunto, il datore di lavoro fa un investimento in tale dipendente, più comunemente addestrando il dipendente a svolgere compiti che lui o lei potrebbe non aver gestito in passato. Dal momento che costa formare i nuovi dipendenti, trattenersi con gli attuali dipendenti che sono pienamente competenti nelle loro posizioni è nel miglior interesse dell'azienda. Per questo motivo, le aziende offriranno spesso incentivi a rimanere nel business a lungo termine. Come bonus, mantenere basso il fatturato annuo aumenta anche la percezione che l'azienda sia stabile e probabilmente rimanga in circolazione per molti anni.
Per quanto riguarda l'attività di investimento, un fatturato annuo è il rapporto o la percentuale di cambiamenti che si verificano all'interno di un portafoglio di investimenti nel corso di un anno solare. Con questa applicazione, un fatturato annuo più elevato non è necessariamente una cosa negativa, se tale turnover aumenta effettivamente il valore e la diversità del portafoglio. Ad esempio, se un investitore avesse iniziato l'anno con un portafoglio composto in modo schiacciante da opzioni su azioni associate a un singolo settore, sarebbe evidente la necessità di diversificare. Supponendo che, nel corso dell'anno, l'investitore abbia preso provvedimenti per garantire azioni relative ad altri settori, acquistato alcune emissioni obbligazionarie e infine ridotto la propria esposizione al mercato in quel settore, vi sono buone probabilità che il portafoglio genererà un rendimento più elevato. Allo stesso tempo, il portafoglio sarà posizionato per proteggere l'investitore da una brusca flessione all'interno di un settore.
Il fatturato annuo viene anche utilizzato per descrivere il tasso di variazione all'interno di un fondo comune o un tipo di fondo negoziato in borsa in un determinato anno. Come per la diversificazione di un portafoglio, i gestori di un fondo comune valuteranno costantemente nuove opzioni di investimento da includere nel fondo. Ciò può comportare la vendita di investimenti che non stanno andando alla pari e che non sono previsti per migliorare le prestazioni per qualche tempo. In questo caso, un fatturato annuo più elevato è considerato un evento positivo, poiché i cambiamenti hanno protetto il migliore interesse degli investitori nel fondo e hanno permesso che il tasso di rendimento fosse il più alto possibile.