Che cos'è il trading di base?
Il trading di base consiste nel giocare agli estremi del mercato dei contanti e dei futures. Come strategia di arbitraggio che richiede l'implementazione di una posizione in contanti lunga che è abbinata a una posizione corta nel contratto futures, il punto di negoziazione di base è massimizzare i ricavi generati dall'impresa mantenendo al minimo le spese. A volte indicato come denaro contante e carry trade, questo tipo di posizione di arbitraggio ha un grande potenziale per ottenere grandi ricompense, se il tempismo è giusto.
Il processo di negoziazione di base consiste nel ottenere il giusto mix tra il contratto a termine e il movimento di cassa associato al contratto. Ciò significa esaminare da vicino il livello di attività dei titoli che potrebbero essere adatti alla strategia. Una volta che un titolo è stato identificato come un buon candidato, inizia l'acquisto. Come parte dell'approccio, l'accordo è combinato con una posizione in contanti lunga che è abbinata a una posizione corta sui futures. In un certo senso, ciò che sta accadendo è che l'investitore sta acquistando liquidità e lo sta portando alla data futures, dove verrà consegnato nel contratto.
Oltre a posizionare l'acquisto in questo modo, è anche possibile posizionare una vendita nello stesso modo. Ancora una volta, il trading di base prevede la combinazione della posizione lunga in contanti e dei futures brevi. Il denaro per finanziare la posizione lunga può essere preso in prestito e rimborsato, usando l'investimento come garanzia. La chiave è mantenere l'equilibrio sia nell'acquisto che nella vendita, in modo che le risorse finanziarie vengano utilizzate al meglio e le possibilità di realizzare un profitto siano più elevate. I migliori profitti sono prodotti quando c'è la possibilità di vendere poco prima dell'arrivo della data futures. In generale, ciò consente all'investitore di ottenere un buon profitto, di prendere il principio e di reinvestirlo in un altro trade che viene creato usando l'approccio base del trading di base.
È necessario prestare particolare attenzione alla posizione dei futures, sia al momento dell'acquisto che della vendita. La mancata comprensione della storia del movimento dei futures potrebbe portare alla scelta dell'investimento sbagliato e al deragliamento del processo prima ancora che abbia inizio. Ciò potrebbe anche portare a una situazione in cui i fondi presi in prestito per gestire la posizione lunga potrebbero non essere coperti dal profitto realizzato dall'impresa. Il monitoraggio dell'attività dei futures è essenziale per utilizzare con successo una tecnica di trading di base.