Che cos'è il tempo di pareggio?
Il tempo di pareggio è il tempo necessario per recuperare l'importo speso per proteggere un bene e iniziare a realizzare effettivamente una sorta di profitto dall'impresa. Comprendere quanto tempo richiederà questo tipo di attività è molto importante quando si considera l'acquisto di diversi tipi di azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari o altri tipi di attività finanziarie. Proiettando con precisione il periodo di pareggio associato all'acquisizione dell'attività, è possibile per gli investitori decidere se un determinato affare merita davvero il tempo e lo sforzo, o se i loro interessi sono meglio serviti considerando un diverso veicolo di investimento.
Uno dei modi più semplici per capire cosa si intende per un periodo di pareggio è quello di considerare una situazione in cui un investitore deve spendere $ 5.000 USD (USD) per acquistare un lotto pari di un determinato titolo. Prima di effettuare l'acquisto, l'investitore esaminerà le performance passate e presenti del titolo per determinare quando e quanto il prezzo unitario aumenta nel tempo. Tenendo conto di tutti i fattori che potrebbero influenzare il movimento di quel prezzo azionario in futuro, l'investitore può prevedere quando verrà recuperato l'investimento iniziale in termini di aumento del valore di tali azioni o dei dividendi che vengono pagati periodicamente dal emittente delle azioni. Supponendo che il tempo di pareggio sia considerato accettabile dall'investitore, l'acquisizione delle azioni avrà senso.
Al fine di proiettare con precisione il tempo di pareggio associato a qualsiasi investimento, ci sono diversi fattori da considerare. Uno ha a che fare con ciò che deve essere effettivamente pagato per acquisire l'investimento. Ciò significa che, insieme al prezzo di acquisto, l'investitore vorrà anche tenere conto di eventuali commissioni o commissioni di intermediazione sostenute durante l'acquisizione. In alcuni casi, l'investitore vorrà anche consentire le imposte valutate sui rendimenti generati dall'attività.
Comprendere le condizioni del mercato e il modo in cui possono influenzare il valore degli investimenti acquisiti è anche importante per proiettare il periodo di pareggio. Mentre gli investitori possono spesso consentire eventi che sono altamente probabili, c'è anche la possibilità che eventi imprevisti minino la proiezione originale, rendendo necessario ricalcolare la data. Ad esempio, un disastro naturale imprevisto può causare la perdita di denaro dell'investimento per un periodo di tempo prima che inizi a riprendersi. Anche eventi come la perdita di una figura chiave nella leadership della società emittente, cambiamenti imprevisti nelle politiche o nei regolamenti politici o l'invenzione di alcuni nuovi prodotti che rendono obsoleta la linea di prodotti dell'emittente può portare alla necessità di modificare la data di pareggio da tempo al tempo. Per questo motivo, arrivare a una data di pareggio non è necessariamente un evento occasionale, ma qualcosa che deve essere rivisitato di volta in volta poiché le circostanze aumentano i rendimenti guadagnati o fanno sì che rimangano indietro rispetto alle proiezioni originali.