Che cos'è l'apprezzamento del capitale?
L'apprezzamento del capitale si riferisce all'importo dell'aumento riscontrato nel valore principale o nel prezzo per unità di un'azione. Questo aumento è spesso un apprezzamento dimostrabile del valore, basato su dati storici verificabili. In altre applicazioni, un apprezzamento del capitale può essere una proiezione del tasso di aumento del valore previsto per un determinato periodo di tempo.
Il potenziale per un titolo di generare apprezzamento del capitale è un fattore importante quando un investitore è interessato a creare una componente del portafoglio finanziario focalizzata sulla crescita a lungo termine. Nell'ambito di tale approccio, è necessario garantire azioni disponibili a un prezzo equo delle attività, ma in presenza di un ragionevole potenziale di aumento del prezzo di mercato per un periodo di tempo prolungato. L'identificazione di questi tipi di investimenti di solito può essere realizzata conducendo un'analisi storica su una potenziale acquisizione. L'asset potenziale verrà valutato per la stabilità e il tasso di aumento del prezzo che ha dimostrato sia nelle condizioni di mercato attuali che passate. Comprendere chiaramente come le azioni si sono comportate in diversi tipi di condizioni di mercato può semplificare molto la proiezione dell'apprezzamento del capitale che può essere previsto per un periodo di uno o due anni.
Un fattore importante da ricordare dell'apprezzamento del capitale è che il concetto si applica all'importo principale investito nell'attività, come il prezzo per azione del titolo. La rivalutazione del capitale non si riferisce ad un aumento della quantità corrente di interessi attivi che si ottiene dalla proprietà dell'attività. Non vi è alcuna variazione nel reddito generato dall'attività se l'attività non viene venduta mentre lo stock è attualmente negoziato a un prezzo superiore al prezzo di acquisto iniziale.
Sebbene l'apprezzamento del capitale possa riferirsi a qualsiasi aumento effettivo o previsto del prezzo di mercato per un'attività, non deve necessariamente comportare una grande quantità di rischio. È possibile garantire investimenti che dimostrino un potenziale eccellente per apprezzare il valore su una base modesta ma coerente. Tuttavia, gli investitori più avventurosi possono trarre vantaggio da una strategia denominata fondo di apprezzamento del capitale. Questo approccio prevede fondi comuni di investimento che utilizzano attività ad alto rischio con il potenziale per una crescita rapida e generosa.