Che cos'è la sottoscrizione di flussi di cassa?

La sottoscrizione di flussi finanziari è una tattica che viene utilizzata dalle compagnie assicurative per generare fondi nel frattempo che verranno incanalati verso altre iniziative basate sui ricavi. L'unica premessa della sottoscrizione del flusso di cassa è l'aumento dei ricavi da parte di una tale compagnia assicurativa, un impulso che può portare a un compromesso della normale qualità dello standard utilizzato dall'azienda nei suoi metodi operativi. Quando alcune compagnie assicurative cercano di ottenere una rapida crescita all'interno di un ciclo economico dichiarato, incoraggeranno gli agenti a ottenere il maggior numero possibile di clienti per generare fondi dai premi che verranno addebitati ai clienti.

Questa pratica viene definita sottoscrizione di flussi di cassa ed è un'impresa con rischi intrinseci a causa della natura stessa dell'intero processo di sottoscrizione coinvolto. Ad esempio, una compagnia assicurativa che si concentra su una rapida crescita temporanea potrebbe abbassare i propri standard di accettazione dei clienti al fine di consentire a più persone di beneficiare della copertura nell'ambito dei vari piani offerti dalla compagnia assicurativa. Supponendo che una persona che è più anziana e abbia anche una storia di determinate malattie richieda una copertura assicurativa, la compagnia assicurativa potrebbe concedere tale copertura, anche se lui o lei potrebbe non essersi qualificato per quella particolare copertura in circostanze normali. Il rischio qui è dal pericolo che la persona possa sviluppare una sorta di malattia che finirà per costare soldi alla compagnia assicurativa.

In questo caso, la convinzione a sostegno della sottoscrizione del flusso di cassa è che le entrate generate dai premi addebitati a tali persone ad alto rischio saranno riassegnate in luoghi in cui produrranno molto più denaro o saranno reinvestite in modo da guadagnare ancora più soldi e consentire alla compagnia assicurativa di mostrare forti profitti anche se deve spendere soldi per casi così ad alto rischio. Un'analogia che descrive la sottoscrizione di flussi di cassa è una situazione in cui un rivenditore vende un prodotto al di sotto del suo valore effettivo o determinato al fine di reinvestire il denaro generato da tale vendita in altre imprese che produrrà molto più della perdita che si è verificata come risultato della vendita. La sottoscrizione di flussi di cassa è anche qualcosa che viene fatto per un periodo dichiarato come mezzo per generare fondi, dopo di che la compagnia di assicurazione tornerà ai suoi standard abituali per assegnare i clienti che si qualificano per abbinare i piani di copertura.