Che cos'è l'investimento in materie prime?
L'investimento in materie prime è il processo di stipula di un accordo per l'acquisto o la vendita di materie prime fisiche, strumenti finanziari e valute. Il contratto può essere per l'acquisto di un contratto futures o un'opzione su futures. Entrambi sono contratti standardizzati e legalmente vincolanti che richiedono la consegna della merce a una data, un prezzo e un orario specifici.
I futures su materie prime sono negoziati sul pavimento degli scambi di materie prime principalmente negli Stati Uniti, a Londra e in Giappone. Tutti gli scambi di futures hanno stanze di compensazione che garantiscono che tutte le negoziazioni siano completate secondo le regole del mercato. Quando viene effettuato uno scambio, il ruolo della stanza di compensazione è intervenire e funzionare come acquirente o venditore su entrambi i lati dello scambio. Gli scambi di merci sono regolati dal governo. Negli Stati Uniti, l'organismo di regolamentazione è la Commodity Futures Trading Commission.
I mercati delle materie prime sono stati inizialmente istituiti come un sistema per i produttori di materie prime, come l'agricoltura e gli allevatori, di esercitare una certa misura di controllo sulla volatilità dei prezzi nelle rispettive attività. I mercati delle materie prime consentono ai produttori di assicurarsi un prezzo per il loro prodotto per quando le merci vengono immesse sul mercato. Ciò aiuta a ridurre il rischio se i prezzi dovessero subire un calo imprevedibile.
Le negoziazioni vengono eseguite utilizzando piattaforme di trading elettronico e attraverso il metodo delle proteste aperte. Solo i broker e le società che sono membri dello scambio sono autorizzati a operare in borsa. I membri dello scambio sono generalmente broker con licenza a cui vengono pagate commissioni e commissioni per effettuare negoziazioni per conto dei clienti. I membri dello scambio possono anche scambiare per i loro account personali.
A differenza del trading azionario, gli investitori in investimenti in materie prime sono incoraggiati a negoziare sia il lato lungo che il lato corto delle materie prime. Alcuni trader utilizzano una strategia chiamata "spread" che implica fare entrambe le cose. Acquistando un contratto e vendendone uno correlato, questi investitori sperano di trarre profitto dalla differenza di prezzo.
Un acquirente che va avanti anticipa l'aumento dei prezzi. Se i prezzi aumentano, l'investitore realizzerà un profitto, ma se i prezzi diminuiranno, l'acquirente subirà una perdita. Al contrario, gli acquirenti che acquistano a breve si aspettano che i prezzi diminuiscano. Se sono corretti faranno soldi. Se invece i prezzi aumentano, l'acquirente perderà sull'investimento.
Esistono fondamentalmente due tipi di acquirenti nell'investimento in materie prime: hedger e speculatori. Le hedger sono individui o aziende che acquistano contratti futures per assicurarli contro l'imprevedibilità dei prezzi di mercato. Le grandi operazioni di autotrasporto e le compagnie aeree sono in genere le siepi nel mercato dei futures petroliferi. Questi trader non sono orientati al profitto; il loro principale è quello di neutralizzare il loro rischio.
Di solito, le hedger andranno nel mercato contante o spot per acquistare la stessa quantità di contratti, ma assumendo la posizione opposta. Il mercato spot è il luogo in cui le merci vengono vendute in contanti e devono essere consegnate immediatamente. Questa strategia, che è molto comune, riduce l'effetto di qualsiasi movimento irregolare dei prezzi. Una siepe che va a long in futures coprirà il mercato in contanti. Se è a corto di copertura nel mercato dei futures, si sposterà a lungo nel mercato spot.
Gli speculatori che investono in materie prime acquistano i futures allo scopo di realizzare profitti. Il fatto che i prezzi stiano aumentando o diminuendo è di scarsa importanza per loro. Il loro obiettivo è anticipare con successo la direzione del movimento dei prezzi. Se sono corretti, possono ottenere un profitto considerevole, spesso in un breve periodo di tempo. Gli speculatori la cui analisi del mercato non è corretta possono perdere una grande quantità di denaro altrettanto rapidamente.