Che cos'è l'analisi finanziaria comparativa?
L'analisi finanziaria comparativa è il processo di analisi dei dati trovati in una relazione finanziaria rispetto a dati simili di altre relazioni. Ciò consente a chiunque stia effettuando l'analisi di ottenere un contesto che renda più significativi i numeri grezzi. Un individuo può fare analisi finanziarie comparative studiando diverse relazioni della stessa azienda di periodi di tempo diversi nel tentativo di individuare le tendenze. Un altro modo per esercitarsi in questo tipo di analisi è quello di confrontare i rapporti di diverse aziende che competono tra loro nello stesso settore.
Esistono diversi motivi per cui un individuo vorrebbe analizzare i dati finanziari di determinate società. Gli investitori analizzano i rapporti finanziari come un modo per determinare come dovrebbero investire il loro capitale. Inoltre, la direzione all'interno di un'azienda può studiare i propri report per vedere come sta andando la società e se è necessario apportare modifiche. Il semplice studio dei dati grezzi può essere privo di significato senza alcuni confronti per fornire un contesto utile, motivo per cui l'analisi finanziaria comparativa è così utile.
Con il passare del tempo e con l'avanzare dell'età delle società, il loro numero può riflettere la loro situazione finanziaria in evoluzione. Dal momento che questo è il caso, l'analisi finanziaria comparativa può essere utilizzata per studiare tali cambiamenti e per vedere se la società tende verso l'alto o verso il basso. Esaminare i rapporti di diversi periodi di tempo passati e confrontare tali numeri con i numeri del periodo corrente può fare molta luce sui progressi di una società o sulla sua mancanza.
Ci sono anche momenti in cui può essere utile vedere come sta andando un'azienda contro i suoi concorrenti. Per questo, l'analisi finanziaria comparativa all'interno di un settore specifico è efficace. Questo metodo di analisi viene spesso utilizzato insieme ai rapporti finanziari, che sono metriche che possono essere utilizzate per misurare i livelli di debito, l'efficienza, il flusso di cassa e molti altri aspetti pertinenti delle operazioni di un'azienda. Questi rapporti significano poco da soli, ma la loro relazione con i rapporti di società simili può dire molto sulla solidità finanziaria.
Quando si esegue un'analisi finanziaria comparativa all'interno di un settore, la scelta di quale serie di numeri utilizzare come base per il confronto è importante. Un modo per farlo, sempre usando i rapporti finanziari, è quello di ottenere le medie del settore per questi rapporti e usare questi numeri come modo per giudicare una società all'interno del settore. Poiché le medie possono essere difficili da individuare e complicate da calcolare, è possibile ottenere analisi comparative utilizzando i rapporti di una singola società finanziariamente forte come parametro di riferimento del settore, rispetto ai quali è possibile confrontare i rapporti di tutte le altre società.