Che cos'è l'analisi del rischio paese?
L'analisi del rischio paese è un tipo di valutazione utilizzata per determinare il grado di rischio associato allo svolgimento di attività all'interno di una determinata nazione o all'acquisto di titoli originari di un determinato paese. Al fine di condurre questo tipo di analisi del rischio, è importante considerare una vasta gamma di fattori, tra cui il clima economico generale all'interno di quel paese, le leggi e i regolamenti relativi all'industria e l'attuale percezione di quella nazione sul mercato mondiale. L'idea alla base della valutazione del rischio paese è quella di assicurarsi che il potenziale di rendimento sia sufficiente per compensare eventuali fattori di rischio che possono essere presenti.
Numerosi rischi diversi sono considerati parte di un'analisi del rischio globale per paese. Molti di questi fattori si concentrano su situazioni rilevanti per l'economia generale del paese e sulle leggi e normative commerciali in vigore. Ciò significherà comprendere i costi per fare affari con quel paese, specialmente in termini di tasse, tariffe e altri obblighi che potrebbero essere applicati al governo. Allo stesso tempo, il tasso di cambio in relazione alla valuta della nazione sarà anche una considerazione che gli investitori stranieri vorranno valutare molto attentamente.
I fattori politici sono anche importanti per il compito di condurre un'analisi del rischio paese. La stabilità generale del governo è molto importante, poiché potrebbe influire sulla capacità degli investitori di avere il controllo sui propri attivi. Idealmente, ci saranno relativamente poche possibilità di disordini politici che possano portare a colpi di stato o altri importanti fatturati che potrebbero avere un impatto negativo sulle politiche aziendali. In genere, i paesi che registrano una notevole quantità di disordini politici sono meno interessanti per gli investitori più conservatori che considerano i rischi maggiori dei potenziali rendimenti.
Anche la posizione è una grande considerazione dell'analisi del rischio paese. Qui, l'attenzione non è solo su dove si trova il paese in esame, ma su quali nazioni circondano quel paese. Questo è importante, dal momento che la capacità di spostare prodotti dentro e fuori la nazione può essere influenzata dalle leggi e dai regolamenti di quei paesi circostanti, rendendo efficace lo sforzo difficile da giustificare. Disordini politici o problemi economici nei paesi vicini possono anche avere un effetto negativo sul paese in esame, smorzando l'appello agli investitori.
L'esatta portata delle considerazioni che vanno in un'analisi del rischio paese varierà leggermente, a seconda delle circostanze di quella nazione e del tipo di attività che un investitore ha in mente. In alcuni casi, le preoccupazioni sulla stabilità economica saranno molto basse mentre la posizione causa alcune preoccupazioni. Altre volte l'economia può attualmente prosperare, mentre le preoccupazioni per l'imminente clima politico possono smorzare l'entusiasmo degli investitori. In ogni tentativo di analisi del rischio paese, è importante procedere lentamente e concedere tempo per indagare su tutti i fattori rilevanti prima di prendere una decisione finale. Ciò aiuterà gli investitori a prendere decisioni informate che proteggono i loro interessi e aumentano le possibilità di ottenere un equo livello di rendimento.