Cos'è la moneta di credito?
Il credito di credito si riferisce al denaro che costituisce crediti futuri di un elemento di valore contro un'entità. Il detentore di denaro di credito può utilizzarlo per acquistare beni e servizi; quando il titolare lo desidera, può riscattarlo per ottenere l'oggetto con il quale è supportato. Il denaro di credito è costituito da un materiale che ha un basso valore intrinseco rispetto al valore che rappresenta al momento dello scambio. Alcuni tipi di denaro contante includono IOU, obbligazioni e conti del mercato monetario. Alcune persone considerano anche la moneta cartacea e le monete come denaro di credito perché non hanno alcun valore intrinseco e possono essere scambiate con merci di valore.
Per illustrare come è nato questo concetto, prendiamo in considerazione gli orafi inglesi, che secoli fa conservavano depositi di metalli preziosi. Hanno emesso banconote per coloro che hanno depositato oro o argento per futuri riscatti. Questi orafi si sono resi conto che non avevano bisogno di appoggiare completamente le loro note con metalli preziosi perché solo una piccola parte dei possessori torna per convertire le loro note. Gli orafi hanno quindi emesso banconote non garantite come prestiti a persone che avevano bisogno di fondi e hanno ricevuto profitti da pagamenti di interessi. Queste note costituivano la prima forma di moneta di credito.
Quando un governo emette banconote, decide quale merce preziosa su cui ripararle, oro o argento, per esempio. Quindi fissa un valore stabile sulle banconote e le imposta come mezzo di scambio. Il governo può scegliere di mantenere abbastanza bene prezioso per consentire a chiunque con le banconote di riscattarlo. Il governo può anche scegliere di mantenere quanto basta merce preziosa per soddisfare la piccola frazione di persone che vogliono effettivamente fare la redenzione. In questo senso, le banconote sono denaro contante perché le persone possono usarle per riscattare oro o argento.
Nei moderni sistemi monetari, tuttavia, la banca centrale emette spesso denaro che non è supportato da merci di valore. La dimensione dell'offerta di moneta in questi sistemi non dipende dalla disponibilità di materie prime preziose o dall'obbligo della banca centrale di rimborsare la moneta di credito con materie prime preziose. Questo tipo di denaro è noto come moneta legale ed è la forma di denaro più diffusa nella maggior parte dei moderni sistemi monetari.
La moneta di credito può anche riferirsi a qualsiasi pretesa su merce di valore che viene utilizzata come mezzo di scambio anziché banconote. Assegni, IOU e obbligazioni che possono essere rimborsati per le banconote ne sono un esempio. A volte la moneta di credito ha una data di scadenza, come nel caso degli assegni in cui la banca paga al destinatario dell'assegno un determinato importo di banconote alla scadenza.