Cos'è l'interesse cumulativo?

Gli interessi cumulativi sono la somma dei pagamenti di interessi effettuati su un prestito per la sua vita o per un certo periodo di tempo.Viene calcolato dividendo il valore futuro (FV) del prestito per il suo valore attuale (PV) e quindi sottraendo uno.Viene in genere utilizzato per confrontare il costo di due prestiti per determinare quale sia più economico.Poiché gli interessi guadagnati e pagati su determinati strumenti finanziari che portano interessi, come obbligazioni e mutui, sono tassabili o esenti dalle tasse statunitensi, gli interessi cumulativi sono utili anche quando arriva il momento di completare i moduli fiscali statunitensi.Contrariamente al tasso percentuale annuale effettivo (APR), al rendimento percentuale annuo e ai metodi di analisi del flusso di cassa scontato, l'interesse cumulativo non tiene conto del valore temporale del denaro o dei costi di prestito iniziale, rendendolo una metrica più scarsa del costo economico reale.

In caso di un mutuo a livello fisso convenzionale, i pagamenti di interessi rappresentano una percentuale più elevata del pagamento mensile totale all'inizio della vita del prestito e in diminuzione come percentuale del pagamento totale con l'età del mutuo.Gli interessi cumulativi aumentano a un tasso decrescente a un massimo e quindi diminuisce in percentuale del pagamento del mutuo totale per la vita del prestito;Ciò si verifica quando i pagamenti principali costituiscono una percentuale sempre maggiore del pagamento totale.Quando si calcolano l'interesse cumulativo, si presume che i composti di interesse periodicamente con ogni data di pagamento che segna la fine di uno e l'inizio di un nuovo periodo di composizione.In generale, la convenzione di mercato è quella di utilizzare il compound annuale per prestiti e mutui per i consumatori.

Inoltre, il calcolo dell'interesse cumulativo su mutui e prestiti a tasso regolabile, che addebitano un tasso di interesse variabile, richiede alcune ipotesi.Il tasso di interesse su tali prestiti viene ripristinato periodicamente, come dovrebbe essere dichiarato chiaramente nei termini del prestito.Pertanto, le ipotesi su ciò che questi futuri tassi di interesse dovranno essere fatti al fine di calcolare l'interesse cumulativo, o qualsiasi metrica di rendimento, tasso o costo per quella materia.Nel calcolo degli APRS, si presume che il tasso di interesse iniziale prevarrà la durata del prestito, ad esempio.I tassi futuri effettivi possono, e spesso, differiscono dai tassi futuri ipotizzati;Si traducono in differenze significative tra ciò che il mutuatario o il prestatore inizialmente calcolavano l'interesse cumulativo e ciò che si rivela effettivamente essere.