Che cos'è l'arbitraggio valutario?
L'arbitraggio valutario è l'acquisto e la vendita simultanei di una valuta per trarre vantaggio dalle differenze di prezzo nei diversi mercati. Le transazioni generalmente avvengono su due o più mercati diversi e spesso coinvolgono anche più valute. Per raggiungere l'obiettivo di acquistare e vendere contemporaneamente una valuta, sono necessari i computer più potenti e il sofisticato software di arbitraggio per identificare le opportunità di profitto e trarne vantaggio. Il concetto di base è che l'arbitraggio valutario offre all'arbitro - l'investitore che effettua le negoziazioni - l'opportunità di ottenere un profitto privo di rischio.
L'arbitraggio stesso è lo sfruttamento delle differenze di prezzo in una merce o un investimento in mercati diversi, ed è un evento abbastanza comune, sebbene di solito non sia caratterizzato da quel termine. A differenza degli investimenti nei mercati azionari, in cui un investitore spera di acquistare bassi, detenere azioni mentre aumenta di valore e quindi vendere in modo elevato, l'arbitraggio comporta l'acquisto di un'attività a un prezzo nella certezza che può essere rivenduta immediatamente altrove per un profitto. Può essere semplice come acquistare beni in un quartiere che si sa che sono richiesti in un altro quartiere a un prezzo più alto. Esiste tuttavia un elemento di rischio: le condizioni del mercato possono cambiare nel tempo necessario per portare le merci da un mercato a un altro. L'arbitraggio valutario tenta di eliminare tale rischio utilizzando potenti computer e software per eseguire operazioni simultaneamente.
L'arbitraggio valutario ai giorni nostri richiede anche un'analisi istantanea dei prezzi della maggior parte delle valute del mondo su una moltitudine di mercati e l'identificazione di differenze abbastanza grandi da produrre un profitto. In molti casi, ci saranno molte valute coinvolte e ognuna deve essere acquistata o venduta allo stesso tempo affinché il profitto sia garantito. Anche differenze apparentemente minime sono di solito sufficienti per giustificare una transazione arbitraria. I mercati valutari, tuttavia, sono normalmente corretti da soli. Non appena si nota una differenza di prezzo sufficiente a giustificare un commercio di arbitraggio, viene corretta. Questo è il motivo principale per cui le transazioni devono essere simultanee.
Ad esempio, se una dozzina di uova vende in un mercato per $ 1,50 Dollari statunitensi (USD) per dozzina e in un altro mercato per $ 2 USD, un arbitro potrebbe acquistare l'intero titolo da un mercato nella speranza di ottenere un bel profitto dall'altro . Nel tempo necessario per acquistare e trasportare le uova, tuttavia, possono succedere molte cose. La domanda nel secondo mercato potrebbe diminuire mentre le persone acquistano le loro uova e vanno a casa, altri arbitri possono arrivare con le proprie scorte di uova a basso prezzo, o gli agricoltori che vendono uova per $ 2 USD potrebbero semplicemente ridurre i loro prezzi. Nell'arbitraggio valutario, tuttavia, questi rischi teoricamente non esistono perché le transazioni sono simultanee e il mercato ha la capacità di assorbire le quantità scambiate.
Le transazioni valutarie possono avvenire simultaneamente in molti luoghi diversi, essere collegate tra loro e essere tutte valide. Se le condizioni sono soddisfatte, l'arbitro ha ottenuto un profitto privo di rischio. Tuttavia, anche una differenza di una frazione di secondo tra le transazioni coinvolte può comportare una perdita, non solo a causa delle mutate condizioni di mercato, ma anche a causa delle azioni di altri arbitri. Ecco perché è necessario il software di arbitraggio più attuale e sofisticato, insieme ai computer più veloci.