Cos'è la copertura della valuta?
La copertura della valuta è un approccio destinato a gestire il grado di rischio che può essere presente quando si impegna in un qualche tipo di strategia di investimento estero. In sostanza, la struttura di un processo di copertura in valuta tenterebbe di compensare eventuali cambiamenti nel valore relativo del tipo di valuta utilizzato nel sistema di investimento. La speranza è che riducendo al minimo l'esposizione dell'investitore a cambiamenti sfavorevoli nel mercato monetario, verrà raggiunto un ragionevole ritorno sull'investimento anche se la valuta coinvolta prende una caduta.
In generale, qualsiasi strategia di copertura è intesa per aiutare a isolare l'investitore dall'evento di eventi che potrebbero minacciare di causare un accordo per perdere denaro. Quando si tratta di copertura della valuta, l'idea è quella di convertire o scambiare la valuta mentre il tasso di scambio è favorevole, e quindi rendere l'investimento con valuta originaria del paese di origine in cui si basa l'investimento. Ad esempio, piuttosto che pagare per le azioni di CONnect in una società con sede nel Regno Unito con dollari degli Stati Uniti, l'investitore avrebbe prima convertito i dollari in sterline britanniche, quindi usava i sterline per effettuare l'acquisto effettivo delle azioni.
Al fine di proteggere ulteriormente dalle possibili variazioni del tasso di scambio, l'investitore normalmente accetterà anche di vendere azioni dopo un determinato periodo di tempo. Le azioni verrebbero vendute a un tasso che potrebbe essere leggermente inferiore al tasso di cambio tra la sterlina e il dollaro che era in vigore prima dell'acquisto delle azioni. Ciò che fa è creare una situazione in cui l'investitore si erge per realizzare un profitto sostanziale se il dollaro si rafforza effettivamente contro la sterlina nel frattempo. Allo stesso tempo, se il dollaro si indebolisce contro la sterlina durante questo periodo, la perdita è compensata dal contratto per vendere le azioni, riducendo così al minimo la perdita complessiva che deve essere assorbita dall'investitore. In questa mannaR, la copertura della valuta funziona come un livello di protezione per l'investitore.
L'uso delle strategie di copertura della valuta è un ottimo modo per ridurre al minimo la quantità di perdita quando si tratta di opportunità di investimento internazionali. Allo stesso tempo, l'approccio non paralizza in alcun modo la capacità di ottenere un profitto sostanziale dall'impresa. Assumendo questo approccio, è possibile intrattenere opportunità di investimento che altrimenti sarebbero considerate troppo volatili da considerare l'investitore.