Che cos'è il credito di emergenza?
Il credito di emergenza è un prestito a condizioni estese e offerto a istituti finanziari diversi dalle banche. Negli Stati Uniti, i prestiti sono scritti attraverso la Federal Reserve Bank e estesi a organizzazioni finanziarie come le associazioni di risparmio e prestiti. Le attuali qualifiche richiedono che le organizzazioni chiedano prima prestiti da altri istituti finanziari; se non sono disponibili altre opzioni, l'organizzazione può richiedere un prestito tramite la Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC. I prestiti di questo tipo sono generalmente classificati come a lungo termine, il che significa che la durata del prestito è superiore a trenta giorni di calendario.
L'uso del credito di emergenza comporta spesso circostanze in cui un istituto finanziario sta affrontando un certo grado di stress finanziario temporaneo, ma ha il potenziale per superare il problema e diventare di nuovo un'impresa redditizia. Nel frattempo, il credito ottenuto attraverso il prestito di fondi federali contribuisce a garantire che l'istituzione sia in grado di continuare le operazioni e di fornire servizi ai propri clienti. Prestiti di questo tipo aiutano a mantenere stabile l'economia consentendo ai dipendenti dell'istituzione di conservare il proprio posto di lavoro e aiutando l'istituzione a onorare i propri debiti con altri finanziatori, investitori e altri che hanno un qualche tipo di connessione con l'istituzione.
Sebbene non sia spesso menzionato, le stesse leggi che consentono a un istituto finanziario non bancario di richiedere un prestito da una Federal Reserve Bank consentono anche agli istituti non finanziari, come le società per azioni, di richiedere credito di emergenza. Finché la società ha esaurito altre possibili opzioni di finanziamento, è possibile presentare una domanda e possibilmente ottenere supporto per un lungo periodo di tempo.
Il concetto di credito di emergenza non è nuovo. Per diversi decenni, le leggi degli Stati Uniti hanno consentito questo tipo di attività di prestito. La legislazione più recente, nota come Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act del 1991, ha ampliato le disposizioni della Federal Reserve Act. Questo atto, noto come FDICIA, consente di estendere il credito di emergenza in una più ampia gamma di opzioni di salvataggio, incluso qualsiasi tipo di piano di stabilità finanziaria autorizzato dal Congresso per aiutare il Paese a passare attraverso un periodo di difficoltà economica a livello nazionale . I sostenitori di questo tipo di accordo creditizio considerano le misure necessarie per evitare una ripetizione della depressione americana degli anni '30. Gli oppositori dell'attuale struttura del credito di emergenza a volte esprimono preoccupazione per la più ampia latitudine in uso dal 1991 e favoriscono la completa abolizione dell'opzione di credito o la revisione della misura per concentrarsi specificamente sul sostegno agli istituti finanziari non bancari.