Cos'è la leva finanziaria?

La leva finanziaria è un processo che prevede l'assunzione di risorse associate a risorse esistenti e utilizzate per ottenere il risultato desiderato per un accordo finanziario. In alcuni casi, la leva finanziaria viene utilizzata per aumentare le possibilità di aumentare il rendimento guadagnato sul patrimonio netto o un qualche tipo di investimento nel mercato azionario. Altre volte, la strategia può essere utilizzata come mezzo per bloccare un risultato specifico che potrebbe essere dannoso per l'investitore nel lungo periodo.

Come parte del processo di leva finanziaria, il prestito può assumere diverse forme. L'ottenimento di prestiti per ulteriori risorse di cassa può essere uno dei mezzi per avviare una strategia di leva finanziaria. L'acquisto di debito, ad esempio nell'acquisizione del mutuo di un concorrente, è un altro modo per ottenere un certo grado di leva finanziaria in una determinata mossa aziendale. Anche gli investimenti commerciali sul margine esteso a un investitore da una società di intermediazione possono essere visti come una forma di leva finanziaria.

Il grado di leva finanziaria richiesto per raggiungere il risultato desiderato varierà, in base a diversi fattori. In primo luogo, esiste la relazione tra le attività in mano e l'importo del prestito o del debito acquisito necessario per eseguire con successo l'affare. Questo è un elemento chiave, poiché un rapporto di leva finanziaria sfavorevole tra attività e prestiti o debito può mettere a rischio l'intera strategia e creare gravi difficoltà finanziarie nel caso in cui l'accordo non vada come previsto.

Oltre a mantenere un rapporto favorevole, è anche importante misurare il grado di leva finanziaria inerente all'accordo proposto. Il modo migliore per capire cosa si intende per grado in relazione alla leva finanziaria è proiettare la variazione percentuale della quantità di guadagni che si guadagna o si perde su ciascuna azione o unità coinvolta nell'affare. Questo grado viene calcolato prima di contabilizzare eventuali interessi o imposte applicabili, piuttosto che successivamente.

La leva finanziaria operativa è un altro fattore da considerare. Nella sua più ampia applicazione, questo fattore ha a che fare con l'impatto positivo o negativo che il processo di leva finanziaria avrà probabilmente sul funzionamento generale dell'entità che sta avviando la strategia proposta. In termini di singolo investitore, è importante considerare se il processo di leva finanziaria inibirà temporaneamente le normali operazioni finanziarie dell'individuo o se lui o lei può continuare a funzionare finanziariamente senza apportare modifiche o concessioni.

L'obiettivo di qualsiasi tipo di leva finanziaria è di solito in qualche modo migliorare la posizione finanziaria di un individuo o di un'entità. Spesso, l'approccio viene utilizzato quando vi sono ottime possibilità di successo e tale successo può essere aumentato in modo significativo in termini di rendimento aumentando le risorse esistenti con altre che vengono prese in prestito a breve termine. Come con qualsiasi tipo di strategia di crescita finanziaria, è una buona idea esaminare i potenziali risultati di qualsiasi strategia di leva finanziaria prima di impegnarsi nella strategia. Ciò significa esaminare gli scenari peggiori, nonché i vantaggi che si potrebbero ottenere nelle migliori circostanze.

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